弱勢整理能否止穩 關鍵在電子不破底
寶來普泰投顧
2008-12-05
道瓊指數12/04跌215點收8376。中線仍屬上升楔形的偏空型態，短線呈8200~8600的偏弱收斂，下測8000大關機會仍大，短線以區間偏空思維為主。 電子指數：前20大權值股中線型態，權值多空型態比重由3%:6%轉為3%:10%，為空方增加的弱勢盤整結構。多方型態為下降楔形的仁寶及群創；空方型態增加部份為跌破下降楔形支撐轉為下降旗形的聯發科，其餘為上升楔形的聯電、封測族群及台達電；整理型態為鴻海、鴻準、友達、華碩、南電、宏碁、宏達電、台積電、奇美電、廣達及電信三雄。 電子指數中線呈150~168間的收斂型態，短線為下降旗形態勢往收斂區下緣回測。強弱族群方面，相對強勢族群為呈強勢整理的面板族群，相對弱勢為利空趨於破底或測底的IC設計族群，為強者力守支撐而弱者趨於破底，屬短空偏強呈弱勢整理的組合。結構上為空方增加的弱勢盤整、型態呈下降旗形態勢往中線收斂下緣區回測、強弱組合呈弱勢整理，三者皆屬低檔弱勢整理勢態，操作宜待區間下緣的擇強偏多佈局。 金融指數：中線型態呈大箱形收斂區內上緣的上升楔形。個股結構上，金控權值亦多呈反壓區跌破短期支撐的上升楔形，為高檔轉弱確認後的反彈，預期仍將回測箱形下緣，操作維持區間偏減碼為主，待下緣區止穩後再考慮轉區間偏多。 非金非電指數：分線型態為下降旗形的破底。權值結構上，台塑四寶在僅力守低點但無攻擊後轉呈下降旗形、遠雄及台肥無量下挫、雙泥及遠紡破底、中鋼連續多日需排隊賣出而散裝及近期偏強的貨櫃呈持續破底。傳產股在近期多呈相對強勢後，受市場急於賣現因子拖累進而持續破底，宜觀望或暫以逢彈減碼應對。 綜合研判：週五同於週四走勢，開盤即呈現大量權值賣單高鎖跌停態勢，買盤深怕資金進場後出不來而持續觀望，量能方面與週四新低量相當；雖大盤加權指數僅下跌3.19%，但摩台期跌幅高達9%，收線選擇權4300履約價的買權與賣權亦可組成4105的台指期貨，相當於474點的逆價差，價位已到達近乎誇張的程度，顯示市場已到深怕無險可避的恐慌度。操作暫宜觀望，在跌深後再加上連續跳空後的反彈易呈急漲，是故在此排隊殺低賣出恐易賣在相對低點，有持股者不如待反彈再減碼或者待打底反轉後加碼。