10 月 29 日盤前／Fed 按兵不動費半連四紅 CSP 資本支出強度不足 台股高檔震盪
在AI巨頭Anthropic表態未來將採購8000億美元的AI晶片利多帶動下，台股早盤以46402點紅盤開出後，多頭大軍氣勢如虹，AI類股全面大漲，上漲家數超過1千3百家，指數終場幾乎以全日最高點47035點作收，狂噴939點，一舉站上47000點大關。

權值股方面，台積電上漲1.04%、鴻海上漲1.61%、聯發科上漲6.94%、廣達上漲0.76%，台達電上漲2.64%。

盤面強勢股，景碩、創意、富喬、穩懋、金像電、玉晶光、晶豪科、全新等漲停；聯發科、南亞、南亞科、健策、日月光投控、台燿、精材、華新科、友達、信驊等漲幅6%以上。

盤面弱勢股，泓德能源、川飛跌停；宏正、浩鼎、安克、巨虹等跌幅5%以上。

終場台灣加權指數上漲939.35點，以47035.58點作收，成交量7221.36億元。

觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子上漲2.48%、傳產上漲1.09%、金融下跌0.56%。次族群方面，以塑膠、光電、電子零組件表現較佳，分別上漲5.35%、5.11及4.38%。


資金動向
三大法人合計買超324.42億元。其中外資買超159.57億元，投信買超143.2億元，自營商買超21.65億元。

外資買超前五大為友達、華邦電、群創、力積電、聯電；賣超前五大為旺宏、欣銓、台玻、寶成、華航。

投信買超前五大為日月光投控、華新科、頎邦、元大金、全新；賣超前五大為兆豐金、台塑化、彰銀、聯電、貿聯-KY。

資券變化方面，融資增89.13億元，融資餘額為6323億元，融券減2.47萬張，融券餘額為19.3萬張。

外資台指期部位，空單減少1050口，淨空單部位84917口，借券賣出金額234.22億元。成交比重：電子85.19%、傳產12.30%、金融2.51%。


今日盤勢分析
美國聯準會如預期維持利率不變，主席華許強調抗通膨決心，但市場仍押注12月有升息可能；與此同時，胡塞襲擊阿拉伯煉油廠引發恐慌，壓抑高估值族群表現。

所幸SK海力士釋出HBM極佳展望，激勵其美股ADR暴漲13.3%、美光大漲5.86%，甲骨文亦大漲10.73%。

美股四大指數週三同步收紅，費半指數勁揚1.76%。美股盤後科技巨頭財報好壞互見，微軟盤後股價上漲逾4%，Alphabet則不如預期，盤後重挫逾7%。

整體預估今日指數震盪盤堅。

台股後市分析如下：

第一、全球記憶體二哥SK海力士於法說會震撼宣布，旗下DRAM與高頻寬記憶體（HBM）產能到2029年已全數完售，並與14家大客戶簽署長約，預期供不應求將一路延續至2030年。

第二、日本政府在27日稍晚決定，對來自中國和台灣、以不正當低價出口的含鎳冷軋不鏽鋼板徵收反傾銷稅，為期5年，從10月31日開始課徵。日本將對來自中國的產品課徵27.7%和42.1%的關稅，對來自台灣的產品課徵3.6%和20.1%的關稅。

第三、技術面觀察，週三指數拉出一根長大紅K棒，強勢收復10日均線。下檔指標方面，KD與RSI指標同步昂首向上，MACD黑柱體亦顯著縮小，短線結構已由整理重回多方主導。

四、盤面資金聚焦IC設計、PCB、探針卡等族群，包括創意、智原、富喬、金像電、中探針、精測等表現強勢。


投資策略
中東地緣戰火再度升溫推升油價，疊加美國10年期公債殖利率上漲、Fed內部仍有鷹派升息雜音，對國際金融市場帶來波動壓力，加上微軟與Google財報盤後好壞參半，使台股反彈之路遭受壓力。

但SK海力士獲利暴增、甲骨文擴大導入AI伺服器等實質利多帶動下，費半連四日反彈。在通膨黏性與海外財報分化影響下，預期大盤呈現高檔震盪格局。

操作建議保持適度資金彈性，避免過度槓桿，逢回布局，AI概念及業績題材股，搭配短期營收動能股，長線追蹤族群：台積電及先進封測、半導體設備、PCB供應鏈、光傳輸、散熱、連接器、貨櫃散裝、塑化及特用化學等。