馮恩惠
2026年4月8日 週三 上午6:00

有網友疑惑：「每月存0050和0056，怎麼大盤噴上天，資產卻像烏龜爬？」價值投資達人股海老牛認為，2026年是「高波動＋高基期」市場，別再用20世紀的存股思維，只靠2檔ETF就躺平，建議打組合拳，用主菜市值型(穩健)＋配菜產業/主動式(攻擊)＋點心高息/債券(防震)，積極型、穩健型、退休型等3族群各有適合投資比例，讓你有機會多賺15%報酬！
股海老牛在YT影片表示，2026年前2月大盤狂漲6000點至3萬5高點，買了怕套牢，不買又怕錯過這波AI狂潮；3月卻碰上中東戰事，股市最低跌到3萬1，每天看著紅綠數字，焦慮感是不是快把你淹沒了？
老牛常說：「恐慌是市場的噪音，策略才是你的導航」，今年市場有3大特徵：

(1)AI浪潮還在，但估值不便宜。

(2)降息循環走到後段，市場常常「先興奮、後打臉」。
(3)最重要！台灣主動式ETF開放，玩法變多了，你只抱一種武器，真的不夠用，你必須學會打「組合拳」，才是2026的存股基本功。
什麼是組合拳？老牛教你一套「1＋1＋1戰術」。很多人存股卡住的原因，不是你不努力定期定額，是你把資產配置當成「便當店只點一樣」。便當只吃雞排很好吃，但每天吃會膩、也不均衡。2026市場更像「三菜一湯」：你需要一份主食(穩)、一份配菜(成長)、一道甜點(防震)。
主食(核心穩定)：全台股/全美股市值型(40~50%)
你只做一件事：買市場的平均，不求爆發，只求不掉隊。全台股或全美股的市值型ETF，就是讓你站在大盤這艘船上。為什麼比例要40~50%？因為要確保就算衛星那邊短期沒發動，整體資產也不會躺平到心態崩。市值型就像「牛排」，會讓你吃得飽、走得遠，比如元大台灣50(0050)、富邦台50(006208)、國泰台灣領袖50(00922)、群益台ESG低碳50(00923)、凱基台灣TOP50(009816)等。
配菜(衛星攻擊)：潛力產業(20~30%)
衛星就是要吃AI、趨勢紅利的地方，可以選AI應用、低軌衛星、核能電網/重電電力這類「2026有機會持續被資金追的主題」。但先講清楚：衛星不是讓你梭哈的，是讓你「跟上成長」的。你只給它20~30%，就算波動大，你也不至於睡不著；但如果走出趨勢，你的整體報酬會很有感，比如產業型ETF：富邦科技(0052)、新光美國電力基建(009805)、第一金太空衛星(00910)、元大航太防衛科技(00965)。
甜點(防禦配置)：高股息或A級債(20~30%)＋情緒轉折
投資最貴的成本，叫做「受不了」。2026最大敵人不是市場震盪，而是你自己的心態調整。市場一震，恐慌就來：我是不是買太高？要不要停扣？要不要全部換高股息？這時候就看甜點(防震)，降落傘就派上用場。你可以用高股息讓現金流把心情「按住」，或者是用A級債/短天期債去降低波動。
功能很簡單：讓你撐得住，不要在風大時跳船。恐慌時你要做的不是加速，是先把安全帶扣好。比如高股息ETF：元大高股息(0056)、國泰永續高股息(00878)、群益台灣精選高息(00919)，或債券型ETF：凱基A級公司債(00950B)、大華優利美A債15(00984B)、群益ESG投等債0-5(00985B)等。
那有配置的先後順序嗎？這幾年AI行情常見的劇本是：先噴→震盪→再噴；你如果只有單一ETF，情緒會像雲霄飛車，最後很容易在最不該賣的地方賣掉。老牛當然是先求吃飽，以牛排(核心穩定)優先、再來心臟大的話，先來點配菜(衛星攻擊)，最後才讓甜點(防禦配置)上桌！
這3道菜該怎麼配比例？老牛幫你們分好三種體質，請對號入座：
1.積極型：
如果你年輕氣盛、心臟大顆，可以這樣配：科技型50%＋產業型30%＋主動型20%。全力進攻，衝就對了！
2.穩健型：
如果你跟老牛一樣，上有老下有小，請拿：市值型50%＋高股息30%＋債券型20%。進可攻、退可守。
3. 退休型：
如果你準備享受人生，那就反過來：高股息50%＋市值型30%＋現金20%。現金部位就是你的心理防火牆。
記住老牛的金句：「不要單戀一枝花，多元配置才是王道。」
2026年有一個核彈級武器：「主動式ETF」，被動式ETF像「自助餐規則固定」，好處是便宜、透明；主動式ETF像「有個主廚幫你挑菜」，其價值在於：當市場震盪、產業輪動很快時，經理人有機會做出取捨，避免你一路抱著已經退潮的那群。
當然，它不是保證賺錢，但在市場震盪時，主動的「調整能力」可能就是差距來源。尤其是行情順時，大家都像股神；行情抖時，才知道誰有方向盤。今年碰上股市大跌時，老牛也喜歡補一點主動式ETF，「經理人拜託拜託，幫我趨吉避凶啊」。
可是買這麼多檔，手續費會不會太貴？而且戶頭看起來很亂欸，要怎麼定期定額？很多人都有這個心魔！
(1)現在券商定期定額手續費很多都只要1塊錢，根本不是痛點。
(2)戶頭亂不亂是心理作用，資產有沒有長大才是真的！
主動式ETF會太貴嗎？你要看它「貴不貴」不是看數字，是看它有沒有做到它該做的事——降低回測、提升勝率、讓你抱得住。如果多付一點費用，換來你不在低點亂賣，可能反而更划算。
那ETF混搭會太亂？你只要記住3件事：核心不要亂動、衛星要設定上限、防禦負責穩住。會感覺亂的人，通常是「每週換劇本」，而不是混搭所造成的。
那怎麼定期定額？老牛給你一個可參考的做法：每月薪水一進來，先來扣核心(50%)、再來扣防禦配置(20~30%)、最後把剩下的放入衛星裡面。如果運氣不好，遇到大回檔，加碼順序這樣做：先補滿核心、再加碼衛星，防禦型少少扣維持就好。老牛自己心臟比較大，建議自行調整順序。
※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風險，自負盈虧。