chen2929 發達集團總裁
來源:財經刊物   發佈於 2025-09-01 06:41

〈財經週報-投資觀點〉美國成長股搭上AI順風車!Agentic AI開啟千億美元投資新賽道

2025/09/01 05:30  
Agentic AI代表人工智慧應用下一階段大演進,美國大型成長企業已積極投入研發與應用。(法新社)
■洪欣如
人工智慧(AI)樂觀情緒點燃市場熱情!投資人高度期待AI前景,加上關稅政策不確定性顯著降低,以及市場普遍預期聯準會9月降息在即,三重利多因素匯聚,美股在8月份屢創歷史新高,輝達、mexta、博通等大型成長股表現尤其強勢,成為推動指數漲升的主力。
績效雙倍領跑 大型成長股長期創造驚人報酬
從數據觀察,美國大型成長股展現出優異的長期投資價值。截至2025年8月13日,代表美國大型成長股表現的那斯達克100指數年初至今上漲13.8%,領先道瓊工業指數的6.5%漲幅。若將時間拉長到過去五年,績效差距更為顯著,那斯達克100指數累計漲幅約120%,相較於道瓊工業指數的76%,顯現出強大的超額報酬能力,也反映美國大型成長企業的持續價值創造力。
受到AI技術革命推動,相關大型成長股獲利成長亮眼,其中半導體龍頭輝達、AMD,以及平台巨頭微軟、蘋果、亞馬遜等,憑藉核心技術與平台優勢,成為這波AI紅利的重要受惠者。Factset數據顯示,2025年那斯達克100指數每股盈餘(EPS)成長率預估約16%,幾乎是標普500約9%的兩倍,顯示在股價飆升的同時,背後有良好的獲利動能支撐。
2000億美元商機 Agentic AI開啟下一個投資黃金十年
如果說ChatGPT開啟了生成式AI的序幕,Agentic AI代表人工智慧應用朝向下一階段的重大演進。相較於生成式AI的被動回應模式,Agentic AI具備主動感知、決策制定與任務執行能力,能夠自主規劃多步驟行動方案並動態調整策略,實現複雜目標的完成。
根據Precedence Research市場預估,Agentic AI全球市場規模預計從2024年52.5億美元成長至2025年75.5億美元,並以43.8%年複合成長率快速擴張,預估2034年將達到近2000億美元的市場規模。北美地區在此領域居領導地位,2024年市場份額超過46%,成為技術發展與應用推廣的核心區域。
Agentic AI技術應用範圍廣泛,涵蓋網路安全、流程自動化、客戶關係管理、工業4.0、金融服務、醫療保健與客戶服務等領域,為企業效率提升與商業模式創新提供重要動力。
美國大型成長企業中的微軟、輝達、Alphabet等企業已積極投入Agentic AI研發與應用,不僅鞏固技術領先地位,同時推動獲利成長與市場份額擴張,勢必成為新一波驅動整體市場漲勢的重要催化劑。
月配息+成長雙贏:穩健擁抱成長股投資新策略
對於風險承受度適中且追求長期資本增值的投資人,透過專業管理的美國成長型基金進行資產配置是絕佳的選擇。考量台灣投資人對現金流的偏好,現在有不少機構推出結合總報酬策略與每月配息機制的基金產品,提供投資人長線投資的新選擇,如聯博投信的美國成長型系列,透過布局具有成長潛力的股票組合,除了股息之外,增納資本利得的收益來源,進而強化每月現金流。
如此一來,不僅滿足穩定且增強的現金流需求,亦使投資人能夠參與科技股長期價值創造過程,協助投資人實現穩健收益與資本增值的雙重投資目標。
(作者為群益金鼎證券財富管理部執行副總裁)

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