人類 發達集團副總裁
來源:財經刊物   發佈於 2024-11-27 06:18

選股不選市 ACE王牌股扮主流

富邦投顧:A、C、E族群受多方青睞,預期長線有望挑戰30000點
2024.11.27 03:00
台灣GDP及企業獲利維持成長,預估上半年高點落在首季,全年高點將在第四季,樂觀預期指數將達26000點。圖/本報資料照片

富邦投顧看好2025台股「ACE」王牌

川普就職前放話加增關稅,衝擊全球市場,富邦投顧董事長陳奕光認為,川普上任100天內干擾程度最大,台股短線波動增加。但整體來看,台灣GDP及企業獲利維持成長,預估上半年高點落在首季,全年高點將在第四季,樂觀預期指數將達26000點,長線往30000點挑戰,操作上選股更勝選市,王牌「ACE」AI、CSP、Energy等為多方主流。


而川普明年1月20日就職,接近台股金龍年封關日1月22日,投資人是否該抱股過年?陳奕光認為,可以年底封關指數24000點為分水嶺,在24000點以上,持股比例可達5成以上,反之則建議低於5成。

陳奕光轉戰富邦投顧董座職務後,26日在「2025富邦財經趨勢論壇」首度登台亮相,剖析台股新一年度行情。他指出,從資金、景氣、籌碼三面向來看,對台灣都是相對正向看待,預估2025為「蛇」來運轉的一年,指數拉回後將在年線20000點大關附近獲得支撐,高點估25500點,在樂觀情境下將挑戰26000點,隨著AI應用發酵,長線則有「奔三」實力。


陳奕光表示,考慮台灣GDP及企業獲利仍持續成長,預估指數拉回後將在年線20000萬大關附近獲得支撐,下半年在美台利差縮小吸引外資以及科技旺季帶動下,指數高點為25500點。若台積電依主要客戶Apple、Nvidia採SOTP計算,PER有機會挑戰25倍。

針對川普放話加徵關稅,陳奕光認為,川普就職後100天內是否進一步落實相關政策為觀察焦點,若真正執行,預估對美中台GDP都會造成影響,使得股市波動加大。

陳奕光指出,2025年操作策略著重「選股不選市」,投資方向聚焦王牌ACE選股法,分別涵蓋AI伺服器、機器人、無人機、資料中心仰賴電力供應等產業,同時可留意戰後重建及中國寬鬆政策嘉惠水泥、塑膠、鋼鐵等產業。此外,可運用ETF布局達到攻守兼備的投資效果,而高殖利率股也是不可或缺的重點。

展望2025年,雖金融股比較基期高、傳產股也因揮別奧運題材加持而出現下滑,但因台積電CoWoS產能加倍開出、GB 200伺服器量產出貨,電子股獲利動能仍強,預計將帶動整體企業獲利再上層樓,2025年上市櫃獲利年增率估達12.6%,達4.4兆元水準。

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