蔡正華分析師(摩爾投顧)  2024-05-24 08:00

操盤手看台股：散熱、機器人、先進封裝續強，留意一現象。(圖:shutterstock)


隨著輝達第 1 季財報及第 2 季財測雙雙優於預期，盤後股價出現大漲！週三提前反應該利多的台股，週四高檔震盪，盤中最高來到 21668 點，再創新高，指數終場上漲 55 點，以 21607 點作收，K 線收星線。若由期貨來觀察大盤，週四台指期高檔震盪，盤中再見 21661 點高點，行情回到高過高，低不破低的多方慣性中，多方持續掌握主導權。短線上，近日提到在前波回檔中，由於多方藉由台積電控盤成功，不僅守住 21100 點，同時一舉創下新高，顯示這次的買盤相當積極，後續個股與指數之間，個股與個股之間將有可能脫鉤，行情將更為個股化，這等於選股的重要性也將提高。

現今盤面輪流上攻，輪番整理的情況持續，主軸仍為泛 AI 股不變。受惠輝達財報亮眼，替輝達代工的台積電，股價盤中來到 877 元，續創新高！符合先前提過的【買不到輝達，就買台積電】的選股邏輯，很多法人由於法規限制，所管理的資金只能投資台股，故與輝達關係密切的台積電自然成為首選。圍繞著輝達的泛 AI 股也是焦點，包括機器人概念、散熱族群、半導體先進封裝供應鏈等。機器人概念股中，儘管廣明漲多整理，但與廣明合作的企業，包括與廣明共同展示 AMR(自主移動機器人) 的微星，與廣明共同展示 AI 自動檢測領域協作型機器人手臂的聰泰及羅昇等，近日股價皆表現搶眼，本波持續鎖定中。散熱族群，佈局水冷散熱多時的奇鋐，目前部分認證已拿到，下半年可望進入量產，股價就維持強勢，而與水冷散熱相關的雙鴻、廣運、高力、迎廣、其陽，均熱片的健策、一詮等，由於後續營運看好，股價也走高。至於半導體先進封裝供應鏈，日月光走強，與晶圓代工廠開發矽光子設備的蔚華科，股價更攻上漲停！顯見市場對於泛 AI 股多持正面看法，後續洗盤後仍有機會。



儘管泛 AI 股持續有個股表態上攻，但是台股個股之間的洗盤卻是越來越劇烈。以週四盤面來看，單日上市櫃上漲家數不到 300 家，下跌家數超過 1400 家，顯見多數股票呈現拉回整理，盤面由少數股票撐盤。即便是看好的泛 AI 股也出現了震盪加劇的現象，部分籌碼似乎出現鬆動。以近日提到 3D 機器視覺的所羅門為例，早盤剛創下 182 元的新高，尾盤隨即翻黑，顯見隔日沖賣壓以及獲利了結賣壓對於個股的衝擊。類似的現象也發生在廣明、精英、佳能、能率等股票，有的是盤中開平走低，有的則是開低走低，這皆顯示了市場持股信心不足，急於獲利出場的心態。若進一步觀察，其實所羅門是從上週五起漲的，漲到本週四剛好 5 個交易日，就在有機會改變五日漲升循環時，尾盤還是沒能撐住。現階段就看連接器的正崴，週四收在漲停後，週五能否一舉過高，為盤面做出示範作用，改變個股之間的五日漲升循環。若無法改變慣性，則操作時仍要留意五日漲升循環的現象，對於個股的壓抑效果，更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。

文章來源：摩爾投顧 蔡正華分析師

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