財訊快報
2023年11月23日 週四 上午7:07



【財訊快報／江文勝】感恩節前夕，美股四大指數收高，道瓊上漲184.74點，那斯達克上漲0.46%，費半指數上漲0.33%，AMD秀新AI晶片，股價漲幅2.81%，亞馬遜、微軟、谷歌漲幅逾1%，蘋果收小紅，但特斯拉、輝達跌幅逾2%。Fed偏鷹未提降息，輝達財報中國營收恐將下降，台積電(2330)、AI族群走弱，台股週三下跌106.44點，以17310.26點收市，終止連7紅，三大法人聯手賣超98.6億元，外資賣超74.03億元，投信賣超5.55億元，自營商賣超0.34億元。

市場資金轉向中小型股，IC設計族群最火紅，共有14檔飆上漲停，龍頭聯發科(2454)靠AI手機晶片加持，以942元作收，創下波段新高，直逼千元大關。國內大選行情正式鳴槍起跑，軍工航太族群經過中段整理之後，股價也有落底跡象，觀察近期波力-KY(8467)公告，集團飛機複材次結構件業務，打進法國空中巴士複材製品供應鏈，目前已啟動訂單轉移計畫(TNF)明年上半年開始量產並出，激勵股價大漲創新高，尤其Q3財報出來，軍工航太業績普遍大幅成長，能否成為市場焦點，機艦國造的漢翔(2634)、龍德造船(6753)，以及與波音往來密切的駐龍(4572)，低本益比的jpp-KY(5284)等都可視為指標。至於科技股中最夯題材就是AI PC，全球AI晶片龍頭Nvidia擺脫來自美國對中國的擴大制裁干擾，股價再度準備挑戰歷史新高，而這股AI浪潮更擴散到AI PC領域。

AI PC領域相關的主要個股，仍集中在傳統NB及PC族群，如宏碁(2353)、廣達(2382)、緯創(3231)、華碩(2357)、技嘉(2376)、英業達(2356)、微星(2377)、奇鋐(3017)、雙鴻(3324)、聯發科、祥碩(5269)、譜瑞-KY(4966)等，品牌PC/NB、NB軸承、高速傳輸IC、連接器、電池等次產業都涵蓋在內。

華碩視明年為AI電腦元年，認為AIoT、AI伺服器和AI HPC都是未來能夠持續增長的最大動力。看好明年AI PC布局，加上公布Q3獲利衝上110億元，EPS達14.94元，激勵股價往400元以上歷史高點邁進。和碩(4938)Q3 EPS達1.72元，累計前三季EPS 4.02元，超越去年同期，年增6.53%，Q4是全年營收最旺的一季；AI PC硬體明年到位，很多客戶都使用高通ARM PC方案，應用端逐漸成熟，預期2025年將會大爆發，車用業務也有雙位數成長，股價走勢也維持長多架構。

華碩集團旗下的海華(3694)在集團中負責Wi-Fi模組，最大股東和碩持股23.42%，第二大股東研華(2395)持股19.39%，站在巨人的肩膀上，相較同業擁有更多的競爭優勢，有富爸爸加持，海華的潛力也可望逐漸受到重視。技術面來看，9月營收公布年減22.1%之後，股價跌破季線之下整理一個月，這次10月營收年衰退16.36%，股價卻逆勢重回季線之上，且所有均線皆呈翻揚呈多頭排列，長線買盤進駐，股價連飆2根漲停。法人估全年EPS可望挑戰2.5～3元，創20餘年新高，預期2024年將成為AI PC出貨元年，加上WiFi規格提升，下一代WiFi-7技術開發成形後滲透率提升，明年營運成長性可期。