半導體》【時報記者王逸芯台北報導】美系外資在矽力*-KY(6415)法說前出具最新研究報告，外資認為第二季應該就是矽力*-KY的營運底部，但考量揮之不去的庫存損失，故給予矽力*-KY加碼評等、目標價350元，並將矽力*-KY的2023年、2024年、2025年EPS從1.5元、9.5元、13.6元分別下調到1.2元、6.8元、11.7元。 美系外資表示，有鑑於提列庫存損失衝擊，將矽力*-KY第三季營業利潤預估從6300萬元下調至營業虧損2100萬元(矽力*-KY第一季庫存損失為1.68億元、第二季為2.64 億元)，預估在新台幣貶值下，有利於業外收益，預估矽力*-KY第三季每股EPS落在0.4元，營運虧損相較第二季收斂，第二季應該就是矽力*-KY的營運底部。故給予矽力*-KY加碼評等、目標價350元，並將矽力*-KY的2023年、2024年、2025年EPS從1.5元、9.5元、13.6元分別下調到1.2元、6.8元、11.7元，以反映上述不利因素。 展望第四季，美系外資表示，在大陸電動車、智慧型手機補貨，以及一些急單帶動下，預估矽力*-KY第四季營收為44億元，季增加6%、年減少7%，但仍將矽力*-KY第四季營運利潤預測由2.7億元下調至8700萬元，最主要還是考量揮之不去的庫存損失，只是因庫存損失百分比減緩，矽力*-KY營運線(operating line)將第四季轉正。 矽力*-KY將在明(15)日召開法人說明會，美系外資表示，期望矽力*-KY可以針對營運展望、毛利率、研發費用以及伺服器和電動車等領域布局釋出更多訊息，同時，也可關注大陸電動車市場發展，以及電動車需求何時復甦，還有就是矽力*-KY營運何時可以重成長軌道。