蔡正華分析師(摩爾投顧)2023/10/20 08:00
操盤手看台股：IC設計續攻！還有誰要留意？ (圖:shutterstock)


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週四台股在平盤附近震盪，終場上漲 11 點，以 16452 點作收，K 線收小紅。由期貨來觀察大盤，週四台指期開低後，多方隨即展現抵抗力道，顯示越接近 10/5 日的多方表態位置，多方防守的意願就越高。短線上，跌破半年線的台股，週四出現多方抵抗，顯示 10/5 日紅 K 棒低點 16313 點作為下檔重要支撐，多方有一定的防守力道。目前行情續看 16920~16202 點區間內震盪，當中台積電釋出第 4 季展望，受惠 AI 需求強勁，預估其第 4 季營收將達 188-196 億美元，以中間值估約季增 11.1%，優於市場預期，該利多能否激勵台股上攻是關鍵。
最近一段時間談到 IC 設計成為多方指標，當中 AI 人工智慧應用興起，帶動 AI 運算晶片需求大增，輝達的 GPU 供不應求，而各間科技大廠也相繼投入自家 ASIC (特殊應用晶片) 的研發，ASIC 產業前景相對樂觀，傳出可望轉往 ASIC 發展的矽統，股價經過週三的震盪，週四隨即止穩轉強，而週三放出大量的威盛，週四也嘗試止穩，至於近年投入 ASIC 產業的揚智股價再攻漲停，凌陽也震盪向上，顯示市場對於該產業仍有一定的認同度，就連被市場認為是美國 AI 晶片禁令升級下受害者的世芯，股價也開低走高，拉出紅 K 了。看好的 MCU(微控制器) 產業，經歷過去年下半年至今的庫存調整後，隨著市場傳出大陸業者已陸續停止殺價清庫存策略，甚至調漲部分品項價格，近日相關個股也有買盤湧入，較早看好的笙泉，在近期車電 MCU 導入試產，同時節電產品 Q4 起，效益逐步顯現，股價先前漲過一波後，週四轉強表態，此現象也帶動了新唐、盛群、松翰、偉詮電 、迅杰等 MCU 股轉強，其中華新集團的新唐、聯電集團的盛群、泛神盾集團的迅杰等，在市場期待 Q4 集團作帳可望啟動，同時得到集團內資源整合的優勢下，股價表現相對強勢，而松翰則跨入 USB-PD 及影像處理晶片領域，後續有轉機，都值得留意。
隨著時序進入 10 月下旬，各大集團年底拚作帳的態度也轉趨積極。今年相對明顯的當然是聯電集團，光看晶圓代工的聯電本身，在客戶庫存水位轉趨健康，同時明年營運可望復甦下，近日外資普遍給予正面看法，股價就拉出一波漲勢，站上所有均線。該集團旗下的矽統、智原、盛群、聯陽、原相等，近日股價也相繼出現不小的漲幅，成為多方指標。聯電集團的優勢在於多數 IC 設計，而 IC 設計正是這一波市場認同度較高的族群，故股價較有操作空間，後續要持續追蹤。同樣以 IC 設計公司為主的集團，還有泛神盾集團，旗下包括神盾、安國、安格、迅杰、芯鼎等，以及聯發科集團，旗下包括聯發科、揚智、晶心科、亞信、還有週四掛牌的達發等，後續都可列入追蹤，同時也要觀察是否有其他科技集團跟進轉強、更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。
文章來源：摩爾投顧 蔡正華分析師