明年台股大風吹 高通槓上聯發科 這族群恐被凍僵 5大產業輪流漲 買賣點一次公開
14:542022-12-29 
旺得富理財網
 
馮恩惠
美科技股遇冰風暴，裁員、砍單、大減資本支出、財報展望不如預期，連股價都在聖誕假期後倒成一片，也波及台電子股量能急凍，市場傳封測廠勒緊褲帶，被IC設計廠砍單，而手機晶片龍頭聯發科（2454）明年將遭遇挑戰，傳因不願降價，再次被高通搶單，連帶拖累IP族群，分析師看好航空、觀光、餐飲、鋼鐵、散裝輪等5大產業將輪漲，買賣點一次公開 。
今年半導體庫存爆炸，萬寶投顧分析師蔡明彰表示，市場盛傳封測廠正勒緊褲帶，鼓勵員工休假、不加班，以降低成本，因封測廠交貨期較短，成為IC設計廠率先砍單對象。
手機晶片龍頭聯發科（2454）明年面臨不少利空考驗，傳因不願降價，使得大陸手機品牌小米、榮耀、OPPO 的訂單都被高通搶走。近年在全球手機晶片市場，高通搶輸聯發科心有不甘，曾在3G時代發動價格戰，重創聯發科，如今故技重施。蔡明彰指出，市場把聯發科明年預估EPS降至58元，較今年72元，衰退20％，聯發科走勢對其他IC設計有重大影響，現在聯發科股價與明年預估EPS計算的本益比僅11倍，但股價若續跌，本益比偏高的矽智財（IP）族群，馬上就會成為被調節標的，例如創意（3443）、世芯-KY（3661）、力旺（3529）、晶心科（6533）等4檔，以明年預估EPS計算，本益比都比聯發科至少高出1倍以上。
以創意為例，明年EPS成長到29元，近期高點822元的本益比28倍，雖然創意業績成長實屬難得，但本益比偏高，周三盤中跌停，因此台積電（2330）、聯發科股價下跌，可見半導體跌深股，必然是高價、高本益比個股。
萬寶投顧蔡明彰強調，當明年台股走入大區間，在每個階段，主流股都會輪動。第1季電子股看跌，但風水輪流轉，連動中國解封的航空、觀光、餐飲、鋼鐵、散裝輪5大產業看漲。
不過，5大產業輪漲時間要注意，航空、觀光、餐飲的旺季在農曆年，過了春節公布營收好成績，就要找波段賣點。鋼鐵、散裝輪受中國基礎建設需求影響，估計旺季高峰在5月，股價波段行情會持續較長。到了下半年庫存調整結束，資金就會重返電子股。
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