【2010.01.29盤前解析】
投資理財必須具備有正確的觀念,如果觀念不對有可能傾家當產,目前筆者初步的詢問一些朋友,一般沒有經驗的投資者在本波急跌下來,大部份資金被套了約25%-30%左右.若以50萬資金現股操作者為例,如果套了3成是15萬,若現在賣掉現賠15萬,但至少手上資金還有35萬.如果現在閉著眼晴全出場,可以拿回35萬,我們以3009奇美電為例去年2008年最高為49.85.就初估為50元好了,以50萬為例,若不慎以50萬在高點50元附近買入10張,如果套在現在來思考,它急跌,跌了3成,手上的十張奇美電原本進入時為五十萬,現在因賠了三成只有35萬了,試問您走不走?趨勢反轉時相當可怕,如果,您不走不撤出市場,以奇美電來看,它從08年11月的高點49.85跌至09年的11月來到7.61跌幅將近八成.如果您在賠3成時賣掉,可拿回35萬,在一年後的8元再度進場.35萬元,可以再買進約44張,試問,若以44張8元的成本,要賺回15萬簡單,或是從8元再抱到50元簡單?
兩則很簡單的數學問題,就是資金管理的觀念,與大家分享,我想,聰明的您,應該聽的懂筆者所要表達的吧.
筆者再次重申,空頭就是那麼可怕,關鍵在於您的思維是否正確,…在此重要關鍵時刻,請好好想想吧..如果您想知道或學習更多正確的操作觀念,筆者的日光晨曦讀書會在2月7日台場有一場一整天的聚會,歡迎有興趣的朋友加入,報名事項如解盤後頁,敬請新加入的朋友,依規定程序報名,感謝您的支持.
「Ｋ線分析」
1.指數如預期的反彈指數開盤7630(+70),最低7607(+47),最高7756(+196).收盤7694(+134).成交量1183億元,K線呈紅體紡錘線.指數具有止跌的意味.但因為前波為急跌指數若持續急彈會有停損減碼單子出場.故預測這裏指數會以盤代跌的模式反覆測底,在操作上不要急著追價.
2.近日K線的壓力在7750,指數週四如預期的反彈.但最高來到7756,尾盤因外資摩根結算,故尾盤貫壓70億,指數壓低60點.這表示上檔賣具有賣壓.指數最好的狀態只有以盤代跌.往上反彈容易遇壓.故操作上攤平者不追高.
3.從組合K線來思考,容易出現下降三法,故操作上不追高.而週五收週線.週K線預估呈紡錘線.表示指數觸底,但反彈不易最好是築底後再反彈.
4.而月K線則有可能收大長黑,具烏雲罩頂和空頭貫穿線.這是止漲的K線,最好的情形高檔盤整.
5.K線的壓力為7750以及7903.往下短支為7607以及7530.
「均線分析」
指數終於站上3MA7617但是3MA必須經過測試要站上三天才算是止穩.又因前波急跌上檔均線壓力很大因短期均線皆探急挫,所以指數遇上都是壓力.如週四盤中指數遇到急挫的5MA7730首次無法站上,未來尚有10MA7994以及月線8125等種種壓力.所以最好的方式是低檔反覆整理洗盤.才有利均線的走平.以及反彈的壓力才會小一點.所以操作上忌追高.而半年線7592近日會再被做測試,確認是否具有支撐.
另外,市場上有分析師認為指數急漲回測半年線修正乖離,因為均線仍是上揚,故符合葛蘭碧八大法則的第三個買點: 上升段中的急跌，跌破均線後的反彈點，均線仍處於上升階段，顯示後勢仍具行情，因此急跌後反彈為買進訊號。筆者認為搶短可以,但是否看回升,有待觀察.
「趨勢分析」
1.指數急跌多日目前由多方掌控.但多方力道是否續強,值得觀察.指數是否會呈V型反轉,機會不大.但以盤代跌機會較大.
2.從日K線來思考,目前指數最好的狀態是7800-7500區間的震盪築底.因為前波急跌,雖然盤勢稍有止穩,但前波的壓力不小,急彈會造成停損以及減碼的賣壓,故指數容易呈現反覆測底現象.短線上採區間操作不追高低接擅設停損,
3.指數是否可以在半年線守住,這必須再做觀察.但是指數最好能在八個交易日內再站上7800點才不易造成季線下彎的危險.
4.從月K線的型態學來思考,指數呈Ｖ型反轉,目前是回測頸線7521，這個論點是否成立？必須現觀察指數近兩週是否跌破7521.但指數從9857連9309的下降壓力線.指數原本已站上.但目前又跌破,故觀察2月是否可以再站上,2月份的觀察點在7930.
「綜合分析」
1.指數短線急彈,但操作上逢高減碼,有成本最好盡速抽回資金.如果要攤平以低接為主,不要追高搶進,因為指數前波為V型反轉屬於急挫的走勢,指數反彈遇急彈一定會遭遇大賣壓,所以,攤平搶短者最好低接,不要追高.
2.從K線來思考週二的大長黑重挫274點,K線大長黑有305點,其交戰點為7750.短線上它就是一個壓力點.而大長黑的開盤7903是重壓力.若以組合K線來思考,大長黑之後反彈個三至五天要小心再有根中長黑下殺回測7530或半年線,故操作上往上追高風險大.不宜冒然搶進.
3.從均線的角度來看因前波急跌而最近的觀察點為3MA是否可以持續站上三天以上,才有止穩跡象.然而上檔5MA7730扣底角度相檔陡峭.未來其他各短中期均線也會如此.所以,搶短或攤平者最好以低接為主.然目前季線約在過七至八個交易日會扣到高點7800點,所以,如果指數在下週站不上7800點容易造成季線下彎和助跌,這是技術面上的一大隱憂,另外,半年線會再度被測試.看看是否具有支撐.
4.從日線的型態學來思考,筆者本月在讀書會談到的Ｖ型反轉的頸線在7598,若從8395來算的話,最小滿足點在6801.如果季線下彎無法再站上,則它就會是下檔中線目標,所以,敬請讀者和同學們小心.這目前是筆者提出警告的思維.
5.另外,昨日提到市場上另有投顧分析師和基金經理人的思維,若以型態學的角度來看.指數8395為第一個頭,那若以M頭來思考,它必定還有一個8000點之上的對稱高點出現,若再往上反彈有突破8395至8500以上,有可能它會是頭尖頂的頭部,那之後,可能還有一個右肩....
6.對於第五點筆者尚持保留的態度,原因是去年是資金行情,以往經驗資金行情是來的快去的也快.所以,本波預期只有Ｖ型反轉只會有一個頭部出現,再加上大陸政府欲採宏觀調控措施來抑制股市和資產泡沫的疑慮故人行採取提高存款準備率限縮銀根措施,再加上對房市的限制加大,故資金行情會因為這種施措導致資金再回流銀行體系,再加上美國擬對銀行禁止借款放貸經營投機抄作的對沖和避險基金,造成本波資金的退場,所以全球第一波資金已經退潮,未來會有陸續的其他各國會採取相同措施,最終目的是預防股市再形成泡沬.所以,以第六點來思考,從總經和各國政策方向來看,故否決了第五點的看法.但這僅是筆者的思維是否正確,留待驗證.
7.操作是一種自己和自己的戰爭,人性忌在貪婪,筆者已克服此項障礙,所以,資金在8200點以上就已減碼.只留下幾檔特定持股.雖然急跌但總體而言損失不大,這就是操作上的藝術.本波下跌筆者已看出人性最人的敵人是自己.
8.今晨美股又回測本波低點,收盤又再創新低,來到10120點,頗有往下破萬點的意圖.萬點是一個觀察目標,如果一破下檔觀察9678,然10120也是一個相對支撐,至於意圖如何今晚明晨就會揭曉.
9.台股的操作週五必定會因美股的下挫百點誓必再度反覆測底.首先觀察週四最低點7606是否具有支撐.再觀察半年線7592的支撐力道,最後是本波最低點7530.如果想要攤平或搶短的朋友,觀察這幾個點具有支撐時,再做進場即可,如果不行加碼部份還是得出場,筆者再次重申往上急彈比較不可能,最好是經打底以盤代跌消化賣壓才是良策.祝福大家週末愉快.
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