本帖最後由 johnson7899 於 09-10-30 15:23 編輯
最近發現4103百略，想請問大家對這檔股票的看法
精實新聞 2009-10-19 12:23:03 記者 蕭燕翔 報導
恆溫電毯在北美市佔率走揚，加上流感旺季帶動體溫計出貨成長，醫療器材廠百略(4103)第三季合併營收衝上19.5億元，創下歷史新高，年增率25%，也優於公司內部預期，單季獲利可望較去年同期成長一成，達89年以來單季新高，且不排除挑戰歷史高峰，單季每股稅後盈餘1.6元以上。而因中國銷售策略調整，該公司今年量測系統當地銷售金額年增近三成，遠勝產業平均，未來在對南方為主的市場熟悉度更增下，中國貢獻可望逐年加溫。
百略主管指出，第三季營收優於預期，除H1N1疫情帶動體溫計銷售成長外，恆溫電毯於北美的市佔率進逼龍頭，也是主因。而因預期全球船運費用可能隨經濟復甦調漲，加上通路端庫存低檔，亦帶動九月北美客戶加速拉貨，季底前營收激增。
而該公司第三季合併營收19.5億元，較去年同期15.6億元，成長25%，該公司主管表示，單季電毯佔比升至近四成，而因電毯平均毛利率約介於35-40%，低於量測系列的四成以上，因而往年電毯旺季的第三季，合併毛利都會較上半年平均走降。
法人預期，該公司第三季合併毛利率將介於35-38%，雖業外匯兌可能較去年同期轉盈為虧，使獲利成長低於營收，惟單季稅後盈餘仍有機會挑戰2億元，達89年來單季新高，是上半年總和1.5倍以上，以目前股本估算，單季每股稅後盈餘超過1.6元。
雖今年上半年歐美市場仍處金融海嘯餘震期，全球醫材年成長率可能會是近年新低，包括量測系統銷售也受衝擊，百略主管表示，今年量測系統整體市場呈現衰退，不過隨消費力及衛生保健意識增加，中國境內相關產品相較去年同期逆勢增加，而該公司自去年第四季起，已將中國南方市場收回自營，不再委由經銷系統，且也加強行銷資源佈局，並設有大中華區副總統籌，今年以來中國量測產品銷售年增近三成，是近年最高水準，未來每年貢獻可望逐年加溫。
今年第一季稅後EPS:0.35第二季稅後EPS:0.7
依照資料毛利計算如圖(新聞是採用合併營收的毛利，與資訊觀測站有所差異)
若採用第三季營收16.515億.97年3Q毛利.98年1Q2Q平均支出與收入估計，稅後ESP:2.08
若採用第三季營收16.515億.97年3Q毛利.98年1Q2Q各項最差數據估計，稅後ESP:1.83
若用963Q毛利估計稅後EPS分別為:2.45以及2.19
優點:第三季營收大爆發.第三.四季為流感的流行季節
缺點:股價位於高檔區
不知道大家對此股票有何看法!!
前三季稅後:3.55元