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oxery 發達集團執行長
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來源:財經刊物
發佈於 2015-07-30 14:12
台股7月來平衡型基金展現抗跌,七成表現超越大盤
【財訊快報/李娟萍報導】在內外因素交相夾攻下,台股7月來指數從月初跌破9000後,雖一度回穩,但下旬又隨陸股不支倒地回挫,指數摜破8500點,來到創9個多月來新低。
永豐投信觀察,台股本波下跌,平衡型基金透過靈活調節特性,展現抗跌特性。
觀察7月來台股平衡基金19檔有14檔,約7成比例超越加權指數表現,顯示指數大跌階段,平衡基金適時發揮防禦功能。投信業者指出,對長期投資者,少輸為贏,這也是平衡基金的利基。
投信業者指出,美國聯準會雖未宣布升息,但升息在即,台股經濟面現陰影,產業調整還要一段時間,投資信心不足,指數還會持續震盪,此時可考慮以平衡型基金布局台股。
永豐趨勢平衡基金經理人黃俊欽認為,美國聯準會主席葉倫近期的談話顯示,恢復利率正常化決心不變,歷史經驗來看,升息前夕,市場總是趨向震盪,而OECD與IMF近期下修全球GDP預估值,全球景氣復甦力道不如先前樂觀、兩岸產業與國際品牌競爭加劇,內外需求展望皆「轉趨審慎」。
不過,台股隨經震盪,目前仍處於金融海嘯以來經濟復甦的緩漲格局中,是所謂的慢牛行情,需耐心以對。
由於台股成交量低迷,部份個股將在指數趕底階段出現超跌,短線上8月有機會尋求跌深反彈,只是愈接近立委及總統大選,將增添不確定因素,較不利指數空間表現。預期經濟復甦腳步減緩但仍處於景氣好轉環境中,台股指數預期會呈現狹幅整理,但個股表現仍有空間。
黃俊欽表示,此時看好不受景氣影響、或有政策扶值、趨勢能見度高且長遠的標的。例如光纖、光通訊相關、航太產業、潔淨能源、汽車零件產業、物聯網相關、運動相關的衣鞋族群。