【陳俐妏╱台北報導】iPhone訂單相當補，外資聚焦機殼廠可成（2474）、揚聲器大廠美律（2439），認為即使各家搶進金屬機殼市場，預期可成今年佔iPhone訂單比重仍可達13%。
而美律將擴增產能，以因應吃下蘋果12.9吋iPad和iPhone 6s訂單，預估今年蘋果訂單佔比看增至10~15%，每股純益上看7元。
可成iPhone訂單穩
歐系外資表示，可成首季動能受宏達電（2498）主力機款帶動，在淡季中營收雖將季減17.6%，但年成長可達30%，市場擔憂F-鎧勝（5264）和比亞迪搶進金屬機殼，恐對可成帶來疑慮，但因比亞迪主要業務在三星，可成iPhone訂單佔比有望提升，短線影響有限。
歐系外資看好可成受惠iPhone訂單動能，隨蘋果機殼供應鏈Zeniya財務及產能出現疑慮，已逐漸被邊緣化，F-鎧勝積極搶進，但對可成iPhone訂單布局影響有限，預期今年可成出貨給iPhone訂單佔比可達13%。
至於美律之前受到可轉換公司債價格及傳出iPhone掉單影響，股價弱勢，港系外資表示，市場恐過度擔憂，預期美律今年吃下iPhone、iPad訂單組合提升，訂單佔比有望一舉提升至10~15%。
港系外資表示，據美律說法，可轉債價格預計訂在每股105~122元區間，為顧及股東權益，美律擬將價格設在區間上緣，並非市場先前認為訂價可能只有85元。
美律積極擴增產能
港系外資表示，發行可轉債主要是為因應大客戶蘋果訂單，進行擴增產能，蘋果新產品12.9吋iPad及今年重點新機iPhone 6s，美律都可取得訂單，按照通路調查，12.9吋iPad及iPhone 6s將在第2、3季進入量產。
短線來看，港系外資說明，美律揚聲器打入新款MacBook Air且已開始量產，加上Mophie行動電源和蘋果保護套產品，及3款新頭戴式耳機出貨，預期首季營收將僅季減約11%，優於過往淡季季減15~25%，重申買進評等，目標價128元。