炒股的智慧之五：學股的四個階段
在我學股的歷程中，我最希望的是知道我已經學到什麼地步。當我達到什麼地步的時候，才可以認為已經畢業。當然，畢業並不表示已成為專家，但起碼它表示我已擁有足夠的知識在這行生存。就數學而言，小學的內容從加減開始，中學的數學包括幾何代數。你很清楚你的數學知識已經達到了幾年級的水平。學股有沒有這樣的級 別之分呢？答案是」有」。我在這裡就以自己的學股歷程談談學股經過的階段，你可以參照我的描述，估計一下自己現在處於什麼階段。這些階段的劃分並不嚴格，很多時是互相交錯的。如果人性共通的話，我學股的歷程應該和你十分相似。
蠻幹階段
第一階段可以稱蠻幹階段。
這段的特點是自己沒有什麼主意，買時不知為何買股票，賣時也不知為何賣。買賣的決定完全由他人或自己的一時衝動所左右。比如某某股評家推薦買這隻股票，他認為這隻股票最少還會升10點等等。賣時也沒有章法，覺得有錢賺就可以賣了。在這時期是決不何止損的。我有位親戚，他從未炒過股票，有一天他聽我賣了兩隻虧錢的股票，立即就指出我的過錯：「虧錢的股票怎麼能賣？最少要等到升回有錢賺時才可以脫手。虧錢的股票快快賣掉，賺錢的股票卻不賣，要等到跌回虧錢後才賣，你怎麼可能從股市賺到錢？」這段話大概說出了新股民的心聲。這本書讀到這裡，讀者也應能明白為何帶有這樣心態的股民不可能在股市不斷賺到錢。新股民有兩個顯著的特點：一，不貪；二，不怕。「不貪」：他們只要有一點利潤就趕快賣股獲利。」我昨天10元價進了500股，今天升到11元，趕快賣掉，500塊錢能買不少菜呢。」只要股票的價錢升到他們的買價之上，身上的每根神經都在喊：「賣！賣！賣！」生怕明天跌回來怎麼辦？他們不貪，滿足於賺小錢。「不怕」：假如不幸10元一股進的股票跌到9元怎麼辦？答案是：「真倒楣，被套牢了，等到反彈再說。」」套牢了不怕，反正我也不急用，等就是了。」虧錢時他們不怕，他們決不願虧小錢。挺令人遺憾的是，就我的觀察，80％以上的股民都無法從這個階段畢業。問問你自己有這樣的心態嗎？如果有的話，你學股的道路還很漫長。你還處在原始階段。
摸索階段
我自己在蠻幹階段大約待了半年，幸運的是，我居然在這階段賺到錢，使我對自己的悟性有極大的信心。或許這就是初始者的好運。這段時間我開始大量閱讀有關炒股的書籍。
我知道這樣蠻幹是不對的，我開始試驗」截短虧損，讓利潤奔跑」。首先我學習止損，我首先給自己定個規矩，只要股票從我的買價跌1美元，我就賣掉，以後這樣的損失積累成很大的數目，股票常常一碰我的止損價就回彈，我便傻乎乎地不斷止損，小損終於加成大損。我明白1美元的止損不對，我便開始把止損點放大，由1美元加到10％，最後加到20％。這段時間持續了兩三年。結果還是不行。舉例說，30美元的股票，我將止損點定在27美元，股票升到35元，我就將止損點定在31.50美元。實驗的結果，我買賣的次數少了，但我常常是虧錢時在27美元賣股，賺錢在31.50美元出場。這樣虧時虧3美元，賺時只有1.5美元，算算總賬，還是虧錢。情況並不完全如此。當股價從30美元跌到28美元時，我總是把止損點下移，有時移到26或25美元。我給自己定10％的止損，在實際中的損失常超出10％的數目。我知道這樣做不對，但我忍不住。我怕股價一碰到27美元就反彈。這樣的事情發生過很多次。當股票升時，我通常沒有困難在進價之上賣股。如35美元的股票跌到32美元，我不會將31.50美元的止損價往下移，因為我已有1.5美 元的利潤。最慘的是這段時間，我試過專用基礎分析來炒股，研究股票的盈利及公司資產值，研究成本收益比率，你想得到的指標我全試過。結果還是不賺錢。我試過用技術分析來炒股，找最低點，找最高點，結果不斷以」止損」收場。止損，止損，止損，我不斷止損，就是看不到盈利。止損把我止怕了。我還試過各種電腦的 計算指標，如平均線、威廉％、MACD等 等，沒有一樣有效。結果總是不斷地在止損。好不容易偶爾賺次錢，也常因為止損點定的太低，沒賺多少。這段時間我不僅將蠻幹階段幸運地賺到的錢全賠了進去， 還虧了一些老本。就是說我不僅白幹了三年，還虧了本。別忘了，這段時間我是專職炒股，我把讀到的、想像到的各種炒股方式全試過，就是賺不到錢。我也將華爾 街的各種各樣的家訓讀到能倒背的地步，在實際中似乎它們完全無效。你可以想像我是多麼的徬徨。我對炒股失去了信心，我決定試試自己在期貨上的運氣。我開始 炒賣黃金、白銀、外幣、黃豆、石油、小麥。那些在炒股中學到的規矩似乎也完全無效。期貨的人為操縱更厲害，我只是虧錢虧得更快。這時我的第一位女兒來到人 間，我感覺身上的責任重大。我真正地開始考慮是不是應該放棄了，該轉行了！如果付不起日後女兒上學的學費，我怎麼向她交待？花了近四年的時間，什麼也沒有 得到，虧了老本，換來一大堆經驗。如果離行另謀他就，這些經驗一錢不值，你可以想像我是多不甘心。期貨炒賣是極特殊的行業，它不注重基礎分析，你說日元或 黃豆應定什麼價？它極其注重技術分析，其中特別重要的是走勢和阻力線及支撐線的要領。把這些概念放回股票，我突然感覺股票運動其實有跡可循！我突然間覺得 有靈光在腦海中閃耀。讓我先在這裡停一下。因為上述的階段可以稱為學股的摸索階段。你如果還處在蠻幹階段，這本書講的一切對你可能太深，你還不明白我在講 什麼。你如果正在摸索階段，你開始明白這本書。摸索階段的特點是你已多多少少明白炒股的行規。你知道要止損，要讓利潤奔跑，但你還不清楚止損應怎麼止。你用10％或20%等 機械的方法定止損點。有時你能辦到，有時你又想方法不去止損。讓利潤奔跑時你不知應讓它跑多遠，你不知怎麼判定獲利點。各種各樣炒股的規則有時有效，有時無效，你還不知怎樣有選擇地應用它們。看到蠻幹的炒手，你已知道他們在蠻幹，你知道不能那麼幹。你自己有時賺到錢，有時虧了錢，但你還不明白為何虧錢，也 不清楚怎麼賺到了錢。你還沒有有系統的買點和賣點，這隻股的成本收益比率很低了，那隻股的紅利比較高，張證券行推薦這隻股，李股評人看好那隻股，你還在用 自己的直覺加上」應該不會錯」的理由來買賣股票。這些描述合適你嗎？如果對的話，你還在摸索階段。