本帖最後由 衣者 於 14-04-26 09:41 編輯
neville3882
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發短訊給版主加為好友 發表於 2012/11/06 19:17推薦：0反對：0
474樓
之前說了， 要找一檔長投三年的股票， 今天進場， 所以可以公佈答案----5346
今天買它， 一定是長投， 不然不會去買它， 不管上櫃， 管理股票， 未上市， 看誰績效好.
力晶----"田螺含水過冬， 春天隨時會來"
1. 之前說過， 這股票不可能無量見底， 今天它敢暴量， 我就敢買， 之前也談過， 預期下櫃， 外資會出清手頭持股， 會有急跌買點， 今天美林大賣54000張.我就是要這種結果， 管它去下櫃.
2.談談第三季財報， 力晶第三季財報虧損金額為45.7E元， 其中固定資產減損大約八億， 這八億等同折舊， 不再正常運作之內， 扣除8E， 則虧損為37.7E元， 由於九月底DRAM的價格較低， 增提了約3E的備抵存貨跌價損失， 且六月底的價格較高， 備抵沒有這麼多， 也多認列了3E存貨跌價損失， 扣除這6E元， 力晶虧損金額約為31.7E元， 其實跟2Q差不多的， 但第三季的價格是比較低的， 這可以從華亞科及南科虧損擴大來比較， 力晶在營業費用第三季降至7E元， 比原本估計9.4E元降了許多， 這是我看到改變的地方.
3.預估力晶第4季的虧損不會超過30E元才是， 這30E元依然架構在折舊為48E元， 因為1Q: 48E， 2Q: 48E， 3Q:48E， 4Q再給它估個48E， 然如果4Q再48E元， 預估年底的固定資產淨額為258E(306-48=258)
4.預估力晶今年虧損約為160E左右， 但不包含瑞晶2H的損失， 因為東京地方法院已經同意美光的整合方案， 力晶在六月底與美光簽訂合約， 以去年底淨值把全數股權轉售給美光， 力晶認列瑞晶的損失， 預計明年可以沖回， 在2Q的力晶合併財報中， H1認列瑞晶損失為15.2E元， 如果把這部份扣除的話， 力晶今年虧損金額約在145E左右.
5.力晶虧損的145E虧損， 架構在194E折舊+9E的固定資產減損， 也就是大約203E元的折舊， 這比佩玲年初時問力晶的180E還多. 如果折舊為零的話， 其實力晶可以獲利57E，
6.為什麼看好它可以翻身， 力晶年底固定資產淨額只剩258E， 就算明年再折個200E的話， 往後幾年的折舊的數字會為200， 22， 4，4，4，4，4，4，4，4，， 但不可能會有這種數字， 個人主觀判斷， 明年力晶的折舊數字大約為70E， 也就是明年的折舊數字大約比今年降133E，
7.如果降133E的話， 若以今年虧損145E計算， 明年力晶將只虧12E， 如果H1認列瑞晶的損失15.2E沖回的話， 力晶會轉為獲利的狀況.
8.力晶前三的利息費用較去年比較減少約2.1E， 預計明年利息費用還會逐季再降， 因為力晶負債額逐季減少， 預計今年可較去年降2.8E左右， 期望明可以再降2.8E
9.目前DRAM跌價已經趨緩， 幾乎不跌了， DRAM這麼差的情況下， 預期力晶明天不再虧損， 如果價格往上，會有加分作用.
10.力晶十月份的營收， 其代工部份已經逼近七月份高點， 只是DRAM部份減少較多， 這部份對獲利應有幫助才是.
11.茂德中科三廠於11/29日決標， 底標為195E元， 一旦標售出去， 對力晶是正向發展， 茂德廠目前run 63nm，但力晶可以run 30nm， 且力晶擁有三座12寸廠， 如果茂德可以標200E， 相信力晶一座廠也值200E， 但年底力晶三座廠的成本僅剩下258E， 這是很強列的對比， 就算力晶倒閉， 廠賣掉， 力晶的股東都有錢可以分， 力晶市值目前為4.6E， 如果力晶倒閉三座廠可以賣600E的話， 可以獲利300E左右， 由4.6E股東去分300E， 會很划算的買賣
12.預計再過三年左右， 力晶的折舊差不多折完， 但卻擁有600E成本為零的設備， 那會很好玩的.
13.力晶今年不含折舊的話， 可以獲利 58E， 預計4-5年幾乎折完， 且借款如果每年還個80E左右， 其實約4-5年也可以還完， 那獲利可以加20E左右， 差不多為78E， 若以股本221來計算， EPS可達3.5元.
14.基於以上看法， 個人決定彎腰撿狗屎， 希望有一天可以變為鑽石.
15.其實力晶還有一條路可以走， 就是管理股票， 但力晶要提出， 且兩家卷商推薦， 這不難， 只要力晶提出， 應該可以再交易， 重點在力晶提不提出申請， 個人覺得力晶有可能會提出申請.
16.以上僅個人看法， 分享給網友， 不希望網友再去買這種股票， 有股票的網友可以考慮賣掉， 個人今天僅進場規劃1/2的部位， 再跌再買.
17. 之前T19大執疑為什麼力晶營收起不來， 這是一個很大的問題點， 在半年報中有業務銷售金額及晶圓片數， 換算每片平均價格為41111元， 若以十月份公佈的營收來看， 晶圓大約只有出貨5萬6仟片左右， 且DRAM估計不超過5000片產出， 也就是總計只有60000片產出， 這是一個問題點. 它到底是因為產能還沒有滿或是代工單子太小， 換線效率降低? 老實講， 個人搞不太懂， 力晶本月份發言人的內容， 代工投片量會一直增加到年底? 不是已經供不應求了嗎?
18. 力晶第三季固定資產淨額已經低於旺宏， 但力晶依舊發生了48E折舊， 但旺宏卻是19E， 折舊不是今天折， 就是明天折， 我當然選今天折的公司， 今天差明天就會強.
19. 力晶今年負債預計減少約100E， 利息差不多付18E， 會倒的公司不會有這種能力
發文者2012年11月6日.發文的當天成交價記得是0.21元.而目前的未上市盤成交價約略為8元.這種賺錢的功力.真的是非常驚人.