台指期盤整 嚴守停損
1084786鉅亨網新聞中心2013-01-28 07:54:13
上周外資賣超台股，台指期淨空單同步升至4，252口，加上台指期量能退潮，短期技術面轉弱，引發市場擔憂。永豐期貨副總廖祿民認為，美國股市仍再創高，全球無系統性風險，對台指期行情看法仍維持區間盤整。
廖祿民表示，雖然外資上周操作轉為偏空，但賣超台股金額有限，台指期淨空單口數也不大，猜測外資維持小進小出操作。
2月買權平均隱含波動率由12.75%降至12.69%，賣權平均隱含波動率則由15.20%降至14.63%，買賣權持續同步下降。廖祿民強調，選擇權隱含波動率降低一直在降，這部分對買方略微不利，若行情區間很小，操作選擇權買方留意時間價值損失。
上周五全月份的台指選擇權買賣權未平倉量比率為（Put／Call Ratio）93.69%，較前1日98.18%再下滑，空方占優勢。
國泰期貨協理錢冠州表示，上周金融類股相對強勢，守穩在月線附近，這也是台股封關前最有機會的族群之一，建議策略上可以金融指數或相關個股為進場標的。選擇權部分，OI最大分別在8，000點買權及7，400點賣權，間隔範圍有擴大的跡象，顯示短中線行情趨向盤整。
以價量關係來看，在現貨成交量未有明顯的放大及指數突破前，預估盤勢還是以整理區間為主，投資人本周期權策略建議採取盤整的思維，期貨以短線進出為主，可採低買高賣、堅守停損。選擇權則可以採取少量的賣方、搭配短天期選擇權買方，保護賣方部位，以收取權利金為主要目的。
廖祿民強調，美國股市漲多創高，但恐慌指數太低，多方行情失去戒心，根據歷史經驗，這是大跌前的徵兆也是個警訊，宜留意美國股市的行情回馬槍，將不利於台股。