2026/08/25 14:58

許多人花上數十年時間努力存退休金，卻忽略了重要的問題：退休後，到底該怎麼把這些錢花掉？。（示意圖，路透資料照）
〔財經頻道／綜合報導〕許多人花上數十年時間努力存退休金，卻忽略了一個同樣重要的問題：退休後，到底該怎麼把這些錢花掉？美國最新研究發現，許多民眾雖然努力累積退休資產，卻沒有制定退休後的資產提領計畫，甚至因為害怕「活得比錢久」，反而不敢花錢。
《CBS News》報導，這項退休財務規劃被稱為「去累積」（decumulation），指的是退休人士如何逐步提領資產、支應生活，同時避免在有生之年把退休金全部用光。不過，Corebridge Financial最新研究發現，只有31%的美國人知道「去累積」這個詞的意思。

研究進一步發現，55歲以上的工作人口中，僅29%已經制定退休帳戶的提領計畫，顯示多數人雖然懂得「存退休金」，卻沒有想好退休後該如何使用這筆錢。
美國員工福利研究院（Employee Benefit Research Institute）近月發布的報告指出，約3分之1的退休人士到了80多歲中期，仍持有相當於退休初期甚至更多的退休資產。
該組織認為，這可能代表部分退休人士存在「不必要的支出不足」，也就是明明有能力負擔更高的生活支出，卻因擔心晚年資金不足而選擇過度節省。
參與Corebridge研究的個人理財專家Jean Chatzky指出，退休後如何花錢的計畫，其重要性其實不亞於退休前的資產累積。
他表示，多數人都沒有規劃退休後如何逐步提領資產，但一旦建立起明確的提領計畫，退休人士在真正使用多年辛苦累積的財富時，也會更有安全感與掌控感。
這項調查訪問2210名、年齡45歲至79歲、可投資資產超過10萬美元的成年人。結果顯示，僅6%受訪者表示，若自己過世時仍留下財產，會感到後悔；反觀有56%的人更擔心自己在去世前就把退休金花光。
不過，退休人士的擔憂也並非毫無根據。
調查發現，退休族最擔心的兩大財務風險，分別是高齡醫療支出，以及通貨膨脹侵蝕購買力。超過7成退休人士表示，正是這兩項因素讓他們不敢花更多錢。
目前不少退休人士會採用「4%法則」規劃退休金提領，也就是退休第一年提領退休資產的4%，之後每年再依通膨調整提領金額，希望在維持生活品質與避免資產耗盡之間取得平衡。
不過，退休專家近年認為，4%法則比較適合作為起點，而不是人人適用的固定公式。Charles Schwab指出，這套方法沒有完全考量市場波動、稅負、投資費用，以及退休時間特別長等因素。
值得注意的是，退休後「如何花錢」的問題，對年輕世代可能更加嚴重。
相較於較年長的退休人士，X世代及更年輕的工作族群普遍缺乏傳統退休金制度提供的固定收入，未來可能更加依賴401（k）等自行提撥的退休儲蓄計畫。
美國員工福利研究院的研究發現，擁有退休金收入的退休人士，通常擁有較高的財務穩定感。
因此，部分退休專家開始強調，除了累積資產之外，也應該建立穩定、可預期的退休現金流，例如透過年金補充社會安全金收入。
Corebridge調查也發現，接近一半受訪者表示，相較於65歲時一次拿到100萬美元（約新台幣3188萬元），他們更希望獲得每年6萬美元（約新台幣191萬元）、直到終身的保證收入。
Corebridge個人退休與人壽保險部門總裁Bryan Pinsky表示，退休人士仍需要投資市場、追上通膨並追求資產成長，但具備保證收入的金融商品，可以協助支付必要生活支出，並降低擔心退休金在有生之年用光的恐懼。
換句話說，退休理財的關鍵或許不只是「存多少」，而是退休後能不能建立一套既敢花錢、又不至於把錢花光的提領策略。對於準備退休的人來說，如何把多年累積的退休資產轉化成穩定現金流，可能才是退休財務規劃真正的最後一哩路。