2024.10.18 07:40 工商時報 數位編輯

台股今日盤前掃描的重點新聞如下，僅供參考：
利多因子：
●晶圓代工龍頭台積電第三季稅後純益3252.6億元，首度站上3000億元大關，年增54.2％、季增31.2％，每股稅後純益（EPS）12.54元，超標財測，並雙創史上新猷。董事長魏哲家指出，今年是非常好的一年，客戶對2奈米需求相當強勁，且更甚於3奈米，是作夢都沒想到的（Never dream about it），我可以保證接下來五年也會非常健康。


●第二場行政院經濟發展委員會17日落幕，與會人士轉述，會中拍板明年將大幅鬆綁法規，推動首檔台日跨境ETF上市掛牌，並增加私人銀行家數、創建台版TISA個人投資帳戶、成立資產管理專區，另估新增1200億元公共建設投資。行政院長卓榮泰說，要推各項措施「2年有感」。

●美國商務部17日公布9月零售額，月增幅度明顯高於8月份，顯示暑假結束後，民眾仍持續消費，美國經濟仍具有彈性。另，美國勞工部公布上周初領失業救濟金人數減少，專家認為仍要觀察東南部地區遭颶風蹂躪後，其經濟是否持續受影響。


9月零售額較前一個月增加0.4％，月增幅度高於市場預估的0.3％，並明顯高於8月的月增0.1％。百貨零售額月增4％，增幅為各行業最大。

●台積電法說會釋出第三季財報「轟動武林」，17日盤後零股交易直線拉升至1060元不夠看、台積電個股期夜盤衝上1125元，美股ADR更飆漲逾12％至210美元，台指期夜盤立馬飆漲逾600點、站上23900點。五大投資專家一致上修這波指數先看24000點至新高，年底到明年初上看25000～26000點。




推薦閱讀
台積今天漲多少？台股掀三軋行情衝24K 外資還在買保險
●看好台積電法說會內容，CPO、FOPLP、CoWoS、AI主流股等台積電概念族群17日紛紛上攻。法人表示，台積電法說釋出包括營收優於財測與市場預估、AI占台積電營收展望佳、毛利率優於預期等三大亮點，有望激勵台積電與AI相關概念股如組裝、機殼等近期續揚行情。

●跟隨台積電熊本設廠腳步，國銀今年掀起插旗日本熱潮，今年海外據點以申設日本據點有三家最多，目前已有十家國銀赴日設點。銀行業者表示，台積電帶動數十家供應鏈廠商赴日設廠，擴大了在地台商客戶基本盤，半導體產業未來在日本市場的國際聯貸案勢必增多，加上國人對日本不動產投資有增溫趨勢，相對應的金融業務量能相當可期。

●台積電法說會第三季毛利率超乎預期，除了台積電股東外，「高含積量」ETF受益人也跟著歡呼。根據統計，「含積」超過50％的ETF達七檔，近月績效均逾7％，近一周股價漲幅3.03％～1.39％間，沒有受到費半指數之前大跌的影響。法人表示，AI半導體熱力不減，高含積量半導體ETF成為明後兩年ETF追漲新星。

●台積電全球化布局遍地開花，董事長魏哲家指出，海外建廠取得階段性成功，美國預計建立三座廠、一廠將於2025年初開始量產，日本熊本一廠12月開始量產、二廠開始整地，德國德勒斯登則預計2027年底前開始量產，台灣先進封裝部分也透露需求強勁訊號。

●近期市場擔心AI投資潮已屆頂峰，AI相關需求可能泡沫化，台積電董事長魏哲家在回答外資法人提問時，再次向各界確認，AI相關需求是真的（AI-related demand is real）。

●全球晶圓代工龍頭台積電法說會打頭陣，炒熱法說旺季行情，外資分析師指出，台積電光是第三季營運成績單就讓市場驚呼連連，更不用說第四季財測超越法人樂觀期望，分析師笑稱，台積電經營管理階層給出的看法，有效滿足市場期望，台積電法說後將點燃台股新一輪行情。

●台灣面臨缺電危機，台積電董事長魏哲家說，該公司已持續和政府密切溝通，並獲得政府的協助承諾，會獲得足夠的水電、土地協助。

法人在台積電法說會中提問，台灣面臨缺電危機，台積電高雄2奈米廠房是否被影響？是否考慮過核電？魏哲家回應，政府已保證會提供足夠的電力支援，無論是來自核能發電廠，或者綠電等其他來源。

●政府推動「大投資台灣」計畫，引導壽險資金留台投入公共建設。壽險公會籌組研究小組，力拚10月底凝聚建議案送政院經濟發展委員會，已進入倒數階段，據業者透露，盤點後法規面上建議有三大鬆綁，其中爭取公建投資不受10％限制列為主要重點。

●金融營業稅年底落日，財政部16日表態金融營業稅不調降、維持5％稅率，但公股銀行建議5％不要全繳入國庫，2％可撥入中小企業信保基金。金管會17日表示，對金融營業稅政策沒特別意見，5％是否全入國庫，尊重財政部權責。

●美國聯準會（Fed）9月啟動降息循環，且一舉降息2碼，引來各國央行陸續跟進，我國央行的後續動向也受到外界矚目，尤其仍維持溫和緊縮基調，第四季利率決策動見觀瞻。央行總裁楊金龍17日重申，我國情況與美國不同，不一定要跟進美國降息，並強調利率政策受國際因素影響，要通盤權衡。

●美國共和黨總統候選人川普當選機率看漲，其政策主張料使通膨升溫，聯準會降息放緩，「川普交易」（Trump trade）給美元帶來支撐，17日堅挺在11周高點。

●輝達執行長黃仁勳喊出「AI本質上就是機器人」，點火台股機器人族群上攻氣勢，和大、高鋒、穎漢、大銀、時碩、全球傳動、直得、喬福等概念股17日全面亮燈，在市場觀望台積法說氣氛下，表現逆勢突圍，接掌盤面多頭指標。

●浩鼎啟動五年新藥開發計畫，鎖定雙抗ADC（抗體藥物複合體）為競技國際焦點，並建構平台GlycOBI，及特有的EndoSymeOBI雙功能酵素，加入開發雙抗ADC的行列，搶攻2029年高達360億美元商機。

●總統府將於24日召開第二次氣候變遷對策委員會，環境部長彭啟明表示，政院已核定各政府單位設置永續長，執行碳盤查並擴大綠色採購；深度節能是經濟部、環境部、金管會的合作計畫，會釋出新的資金運用方式。此外，目前碳費費率預告期滿且無異議，預計10月底前將維持原決議公告。

●歐洲央行（ECB）17日召開決策會議後，一如市場預期宣布今年來第三度降息，這也是該央行13年來首次連續降息。歐央總裁拉加德在會後記者會上表示，抗通膨進展正穩健處於正軌上，預料通膨率明年將可提前達標。

鑒於交易員對於歐央12月再度降息的預期不變，歐元兌美元先升後貶，決議宣布後曾一度上漲0.1％至盤中高點1.0876美元，但隨後重貶，走低0.4％在1.0817美元附近交易。（中性看待）

●高盛集團16日表示，預計聯準會（Fed）將在2024年11月到2025年6月期間的連續6次會議都將調降利率，而且每次降息幅度為1碼，將使利率最終將下探到3.25％至3.5％區間。

Fed上月一口氣將聯邦基金利率調降2碼到4.75％至5％之間，當時它聲稱對於通膨將回落到2％目標信心已經增強。

●叫車服務平台優步（Uber）為了打造超級應用程式，正持續拓展事業版圖。在近年多筆餐飲外送平台收購案之後，外媒引述消息報導優步打算收購旅遊訂票網站Expedia。

外媒引述消息報導，優步近日已和財務顧問商討收購Expedia的可行性，但這項計畫還在初步討論階段，且優步尚未向Expedia表達收購意願。優步發言人對此表示：「我們不回應傳聞或揣測。」

●繼9月底大陸官方提出一系列提振房市的配套政策，大陸住建部部長倪虹17日再釋出利多，表示要將所有房地產合格項目都納入「白名單」，且「應進盡進、應貸盡貸」，並在年底前將白名單專案的信貸規模增加至人民幣（下同）4兆元。

●近四年惡夢終於結束。三商美邦人壽2020年初因擔心新冠肺炎疫情造成股市大跌，為保護淨值，投資台灣50反1 ETF，結果台股V型反彈，出現重大虧損反拖累淨值，亦造成深陷淨值與資本適足率不足的困擾。三商壽17日表示，已全數出清台灣50反1 ETF，前三季淨值440億元，較去年底增加40.6億元，淨值比拉升到3.15％。

●政策保單「小額終老保險」，四家壽險公司大車拚。據金管會統計，去年銷售最佳的前三大保險公司，依序是中華郵政、南山人壽與國泰人壽，今年前八月富邦人壽則一舉衝到第二名，四大壽險公司積極搶攻小額終老保險市占率。

●融資公司納管，金融消費者保護法先行。金管會17日表示，考量到全台租賃公司非常多，且放款與融資不是金融特許業務，非由金管會主管，為此，短期內研議一定規模以上的上市櫃租賃公司，先納入金融消費者保護法，至於是否訂定融資公司專法，要視年底出爐的委外研究結果再議。

●AI新時代，新創成為推動企業升級成長的新渦輪，台灣大力挺新創不手軟，截至目前已投資入股91APP、SoundOn、CloudMile 萬里雲、USPACE、KKBOX、Partipost、WeMo等逾20家具有潛力的新創企業。尤其Partipost已著手布局新加坡、馬來西亞、台灣、印尼、菲律賓、香港、越南、泰國等市場，台灣大投資Partipost將有助於其拓展東南亞市場的戰略布局。

●經濟部產業技術司「解密科技寶藏」專區17日於「2024台灣創新技術博覽會」（TIE）開展，匯聚工研院、金屬中心、紡織所等10個研發法人成果，選出64項技術。同時發表產研共同開發的國內首款軟硬整合AI固態光達系統，路況偵測準確度超越國際知名演算法、大幅降低成本，並已與電動巴士大廠華德動能導入驗證，建立自主研發自駕車實力。

●連接線廠AI布局添新血，今皓17日舉行AI科技產品發布會，由董事長石浩吉披掛上陣，一口氣推出「AI伺服器高速線與硬體」、「車用AI系統與機器人」、「企業用第二大腦Agatha」、「數字人應用平台TUAN」四大產品線，全面包抄AI領域。石浩吉表示，AI布局接近收網，今年第四季就會有部分AI零組件開始出貨。

●華碩旗下AI伺服器業務今年以來持續以倍數力道勁揚，隨著輝達Hopper平台的AI伺服器產品週期延長，加上近期奪下的國內國家級HPC機構大單，將推助其下半年AI伺服器業務維持第二季的高檔水位。

●根據市場研究機構TrendForce最新研究，OLED監視器市場今年再添生力軍，新型31.5吋OLED監視器加入市場戰局，各家面板廠透過產品規格提升及差異化，加上數家電競品牌積極開案搶市，2024年OLED監視器出貨量上看144萬台，預估年增率將高達181％，看好未來幾年出貨量有望維持高成長。

●信義商圈包括新光三越、微風、遠東A13等百貨公司周年慶17日同步開打，其中新光三越信義新天地活動場次倍增、加上任天堂等快閃店人潮擠爆，人海戰術發威，吸引來客增1成。新光三越總經理吳昕陽17日一早即進各大櫃位加油打氣，並指出，前二周首波周年慶雖受颱風影響稍有停頓，但後面就順順的，截至目前為止除精名品辛苦，整檔持平或微幅成長都算不錯。

●台北國際旅展11月4日將開幕，為搶攻歲末與明年第一季旅宿商機，晶華、寒舍、雲朗、凱撒、國泰、煙波、老爺、福華、力麗觀光等觀光飯店集團均推「聯合住宿券」，惟因應通膨與人力成本，業者全面上調售價，漲幅最高達60％，不過業者仍配合祭出「買十送一」或「買十送二」優惠訴求誘客，掀市場大戰。

●受惠全球AI熱潮，在積體電路產業的引領帶動下，南科今年前八月營業額已達1.3兆元，年增逾4成，創同期新高，全年營業額超越去年的1.58兆元，再攀新高，已無懸念。由於半導體產業持續暢旺，南科全年營業額上看2兆元，「非常有機會！」

●碳鋼價格大漲，不銹鋼也不落人後，雖目前需求仍不明朗，但考量鎳等原物料價格續高，印尼青山近半個月報價每噸上漲約100美元，造成不銹鋼廠有「不得不漲」的壓力，市場預估月底開盤漲幅可能落在每噸2000～3000元間。

●晟銘電（3013）GB200機櫃已進入量產前打樣，將在今年底前出貨，而分歧管（Manifold）以及GB200所需1U／2U機箱、也步入打樣階段，晟銘電表示，機櫃是載具，除了IT機櫃、Side Car機櫃、In-row CDU（L2L；Liquid to Liquid）機櫃需求之外，也看好超微（AMD）併購ZT帶來的潛在需求。

●台股最重要的「雙王法說」台積電、大立光法說會17日開獎，牽動市場對輝達AI晶片出貨量、半導體投資展望、蘋果新機拉貨力道等重要觀察點，台積電再締新猷，單季獲利首度突破3000億元大關，反之大立光受iPhone16銷售不如預期影響，保守看第四季營運。法人指出，輝達與蘋果的台廠供應鏈均為台股重要指標，10月底前仍有不少重要科技大廠法說會如聯亞、中光電、聯發科、聯電等將陸續登場，台股年底行情火熱開跑。

●大陸救房市再出招，住建部17日舉行記者會，宣布將透過貨幣化安置等方式，新增實施100萬套城中村和危舊房改造，並預告年底前將「白名單」專案信貸規模增至人民幣4兆元，台股鋼鐵、塑化、水泥「三大傳產族群」搶鋒頭，大成鋼（2027）、中鴻（2014）、台化（1326）等多檔走強。

●美國聯準會降息循環已正式展開，投資人與機構法人早已紛紛提前卡位債券ETF，在聯準會宣布降息之後，債券價格走勢因為受到市場已提前反映對於降息的預期而向下，不過由於降息循環確立，資金仍不斷湧入債券ETF當中，含槓桿與反向在內，目前在台掛牌的上市櫃債券ETF已正式突破3兆元大關。

●元太（8069）宣布與雲創通訊、三商家購策略合作，從電子紙到系統串接共同合作，助力全台美廉社807家門市導入電子紙貨架標籤。元太總經理甘豐源表示，美廉社是台灣第一家全面導入電子貨架標籤的通路，美國零售龍頭沃爾瑪今年下半年也開始全美導入，總計4～5億片的電子貨架標籤將在3年內安裝完成。

●英業達（2356）受惠Google針對AI伺服器及通用型伺服器拉貨力道同步揚升，挹注其下半年伺服器出貨動能，進而推升其第三季業績站高，雖第四季將因季節性因素影響整體動能走緩，但仍將維穩雙位數年增。明年上半年隨著新平台的AI伺服器出貨增溫，將可望帶來新一波成長動能。

●功率半導體封測廠捷敏-KY（6525）今年第三季營收寫下近七季新高，市場法人表示，消費性電子需求自下半年以來逐步回溫，預期該公司第四季營收有望維持第三季高檔，且下半年優於上半年，全年營運表現有機會優於去年水準。

●量測設備商德律（3030）繼8月在台北國際自動化展時透露晶圓測試設備已獲大廠下訂，日前再於官網公告再推出半導體相關檢測新品。該公司前三季半導體量測設備業務的營收占比約15％，9月時半導體業務營收貢獻占比已達20％。

●大東電（1623）受惠於台電強韌電網計畫釋單，目前在手訂單超過百億元，訂單能見度看到2027年。因應產能吃緊，斥資3億元添購1套設備，預計12月量產161KV以上超高壓線纜，產能再增加1.5倍。新產能的加入，明年營運會優於今年，預計年底前遞件申請興櫃轉上市。

●受美國反傾銷稅衝擊，去年來營運大幅滑落的泰豐輪胎（2102）正逐漸回穩，在工廠停產下積極委外代工拓展北美外市場，同步推進資產活化，未來開發後預計大幅進補。

●正隆（1904）17日舉辦「第五屆永續供應鏈大會」，與300家供應鏈夥伴共謀低碳策略，提出涵蓋2030年永續目標、人才等四大永續韌性行動，並創立N＋1淨零產業鏈，帶動中小型企業共構碳中和產業鏈。

●太普高（3284）跨足房產市場效益顯現，助攻今年前三季營收衝高至8.97億元，全年有望改寫近十年營收新高紀錄，也將是泰嘉開發接手經營5年來業績獲利最高的一年。

●國際油價高檔拉回，導致遠東區塑化現貨行情漲勢受阻，惟EVA、LDPE及LLDPE因先前表現趨緩，在廠商挺價氛圍與低接買盤進駐，最新報價每噸逆勢攀揚10～20美元，加上原料乙烯價格小跌，PE、EVA三雄台塑（1301）、台聚（1304）、亞聚（1308）產品利差改善受惠。

●受惠車用及消費性產品出貨暢旺，毅嘉（2402）今年前三季稅前淨利為5.96億元，年增逾5成；累計前三季度的獲利已逾去年一整年度，整體獲利續創新高。展望後市營運，毅嘉預期，第四季消費電子將略為下滑，但是車載出貨依舊穩定；同時，為了拓展營運動能，未來將大力發展光通訊、散熱等領域，今年也新設立散熱事業部門，力拚每年營收倍數成長，該部門目標是2030年營收能達30億元。

●半導體設備廠印能（7734）今年第三季營運降溫，但該公司看好半導體先進封裝未來需求持續強勁，公司推出新產品，可有效解決半導體製程中氣泡、散熱和翹曲等問題，大幅提升製程良率；市場法人看好，在台積電先進封裝持續積極擴產、市場需求維持強勁下，新產品挹注，有利印能未來營運表現。

●遊戲研發公司弘煜科技（6482）在日本市場屢獲佳績，受惠於暑假旺季效應，第三季營收1.47億元，創歷史單季新高。

該公司表示，10月份於日本再上市一款自製新研發遊戲「魔競革命」，上市僅兩天已有收獲不少玩家熱愛。預期新品效益助攻下，將推升第四季營收表現。

利空因子：
●大立光受惠旺季效應，第3季營收189.49億元，月、年雙增，也因營收規模放大、良率提升帶動，單季毛利率達50.21％，重返5字頭，單季每股稅後純益提升至49.67元。展望後市，董事長林恩平則說，客戶下修訂單，保守看待第四季營運。

大立光17日召開法說會，公布第三季稅後純益66.29億元，EPS49.67元；前3季累計營收412.47億元、年增33％，毛利率49.44％；稅後純益172.39億元、年增33％，EPS為129.16元，遠優於去年同期的96.93元。但林恩平直言客戶訂單下修幅度大，第四季營運持保守態度。（中性看待）

●光學族群股王大立光法說會落幕，單季每股稅後純益（EPS）寫近八季以來最佳、達49.67元，不過，經營管理階層保守看待第四季，雖呼應不少外資看智慧機市場前景不太樂觀的想法，然也給部分對消費旺季還有期待的法人澆了一盆冷水，法人研判，大立光股價短線仍可能持續波動。

●群創賣廠傳聞又起，市場傳出台積電探詢購買群創三廠或五廠、六廠，為接下來先進封裝CoWoS擴產布局。對此，群創強調，不對市場臆測做評論，現階段整廠出售不在計畫中，若有任何重大訊息將於第一時間發布，希望媒體及外界勿隨傳言起舞。

群創強調，公司以穩健與彈性策略，致力轉型推進，感謝員工努力不懈，並攜手同仁持續在穩定發展的經營規劃下，共同打拚創造雙贏，亦為其他利害關係人創造效益與價值，強化集團布局與發展。（中性看待）

●中央銀行向投資客宣戰，第三季再推第七波選擇性信用管制，被市場封為史上最重打炒房手段。總裁楊金龍17日表示，管制成效需時間觀察，但絕不會「高高舉起、輕輕放下」，會滾動式檢討是否續推第八波信用管制，並認同持續觀察房價是否修正、不動產放款集中度、不動產貸款金額等三大指標。

●中央銀行限縮房貸水位的措施，讓房市提早過冬。住展雜誌最新調查顯示，預售新屋市場9月平均成交組數，每周僅約2.3組，下探到今年新低量。市場專家分析，建商一廂情願推案，買氣瞬間被潑冷水，央行重新釋出配套作法，不足以讓買方重振信心，房市冬季提早來臨，至於後市的觀察指標，可先看第四季新案是否延推。

●川普揚言勝選後，將在第二任期祭出史上最高進口關稅。專家認為若兌現承諾，全球貿易體系將被改寫。

川普表明以關稅當外交工具，迫使外國妥協來達成有利美國的貿易協議。專家評估其政策可能讓美國關稅稅率創1930年代來最高。當年高關稅導致美國經濟大蕭條。

●據科技媒體《The Information》報導，正值輝達最新Blackwell平台投入量產之際，有跡象顯示其正減少對台積電的依賴，稱「AI領域最成功、最賺錢的合作夥伴關係恐怕出現裂痕。」

●創投公司Accel最新報告指出，全球主要AI和雲端公司的融資總額三年來首次成長，且其中有4成資金投入生成式人工智慧（GenAI），雲端領域也因此受到排擠。Accel合夥人波特利（Philippe Botteri）指出，「AI正在把房間裡的空氣都吸走。」

●對中美等主要貿易夥伴出口疲軟之故，日本9月出口10個月來首見萎縮，創2021年來最大跌幅，連續三個月出現貿易赤字。海外需求不振讓日本經濟復甦蒙上疑慮，恐影響日本央行進一步升息。

●台灣自行車產業受到歐美市場調整庫存影響，新車訂單大幅縮水。根據台灣自行車輸出業同業公會新出爐的草本資料統計，今年前三季台灣電動輔助自行車（E-Bike）出口量僅約28萬台，較去年同期大減30萬台，儘管平均單價年增約8％，但整體出口值仍萎縮到5.2億美元、年減逾47％。

●時碩工業（4566）受波音全球裁員，市場氛圍轉趨保守拖累，對第四季營運審慎看待，全年營收獲利力守較去年成長目標。時碩布局AI散熱產業，最快明年開始出貨，看好明年營收成長。

時碩指出，航太、工業應用及汽車零件三事業訂單穩定，不過最近客戶拉貨都有放緩的跡象。天陽航太及蘇州崇業5月起併入合併營收，是9月、第三季及前三季營收都比去年同期增加的主因。