本帖最後由 ys 於 09-09-15 13:04 編輯
MOU空包彈的後遺症─量縮，個股再調整股價
14日台股開低走低，終場下跌80.19點，指數收在7256.95，當天晚報三版分析股市說－台股震盪：ECFA利多，扁案效應拔河。其實跟這兩樣關聯都不大，而是9月10日，經濟日報頭版一則假利多「MOU隨時都可簽」，台股跳空以7507.49開出，收盤前卻壓低到7286.82，這則假利多，有如一記空包彈，台股留下了K線長黑。
而且，這則假利多，堪稱是精心布局，原來外資在9月10日期指布多單，當天外資大買289億，重要權指股開盤都開高，如台積電( 2330 )開盤就開在65元，鴻海( 2317 )開在132元，富邦金( 2881 )的35.8元，國泰金( 2882 )的55.1元，如今回頭看，都是近期最高價。
外資把加權指數拉上去，期指跳空大漲503點，當天在期指布多單的大獲全勝，放空的一下就斷頭了，證交所應該去查一查當天利用這個假消息上下其手的人，最冤枉的是當天被電腦程式交易斷頭的無辜投資客。
既然，是本來無一事，指數當然要回到起點，指數向下修正可以理解，而且還必須注意，上週外資大舉加碼台股，有很大一筆資金是從南韓升格已開發市場移過來的錢，外資買完了，又在高檔布了空單，這一週看起來外資買超也告一段落了，因此，指數空間不會太大，且大盤成交量也會縮下來。
不過技術面問題來了，9月10日的曇花一現，使K線出現長黑，如今，日線KD指標已反轉向下呈現空方排列，週KD也到了反轉的關鍵時刻，因此，假消息的利多，反而帶給大盤不利的傷害，現在對多頭來說，最好的戰略是量縮下來，大盤橫向遊走，重新蓄積下一回合的新攻勢。
此時大型權值股表現不易，取而代之的會是一些低價轉機股，14日股價再創新高的有幾個代表，例如塑化股的台達化( 1309 )創下12.65元新高，亞聚( 1308 )漲到25.65元，三芳( 1307 )到29.55元，華夏( 1305 )到12.1元，台聚( 1304 )到16.3元，台苯( 1310 )到13.6元，國喬( 1312 )到13.95元，這些個股逆勢走高，是因為上半年EPS都高，像台達化達1.22元，用上半年EPS來說，P/E只有10倍，如果下半年景氣不要太差，台達化等6檔塑化股進可攻退可守。
還有紡織股的東華( 1418 )漲到7.97元，力鵬( 1447 )的10.9元，集盛( 1455 )的9.74元，都是因為P/E很低，像集盛上半年EPS0.85元，下半年營收仍持續成長，半年後來看集盛股價一定是低估的，其他創新高的如偉全( 1465 )、聚陽( 1477 )都具低本益比的優勢。
食品股的南僑( 1702 )、佳格( 1227 )，還有統一( 1216 )、味全( 1201 )、大成( 1210 )都是沒有受到大盤回檔衝擊的強勢股，化工股的和桐( 1714 )、長興( 1717 )股價逆勢走高，都是半年報表現亮麗。
電子股的LED族群，璨圓( 3061 )因為藍光比率高，股價一枝獨秀，創44.5元新高，上游的泰谷( 3339 )、新世紀( 3383 )也開始受到注意，另外，LED散熱有關的聚鼎( 6224 )開盤即漲停，陶瓷散熱的同欣電( 6271 )也站上80元大關，璟德( 3152 )也強力大漲。
PCB產業整體走高，其中，上游玻纖紗、鋼箔基板，德宏( 5475 )、富喬( 1815 )、建榮( 5340 )全面大漲，這個產業低迷多年，如今建榮每股淨值只剩下8.73元，富喬24.29億股本，背負了49.72億債務，負擔不輕，德宏每股淨值11.33元，負債8.06億，7月營收成長112.2%，8月成長94.5%，似乎確立第三季可轉虧為盈，3檔玻纖布廠中，德宏轉機的可能性比較大。
而銅箔基板的一線廠，台光電( 2383 )、聯茂( 6213 )再度大漲走高，二線的台燿( 6274 )又大漲，帶動華韡( 5481 )及合正( 5381 )走高，合正8月營收1.19億，華韡1.03億，都嗅到轉機的訊號。
PCB族群，以NB板為主的競國( 6108 )、瀚宇博德( 5469 )、定穎( 6251 )仍然有不錯表現，另外，敬鵬( 2355 )上半年EPS0.92元，8月營收達9.36億，每股淨值達24.29元，目前股價仍在淨值以下，似乎不太合理。
還有沉悶很久的手機，最近MOTOR股價大漲，手機零組件股有轉強之兆，閎暉( 3311 )、美律( 2439 )、華寶( 8078 )、華冠( 8101 )最近走勢都很強勁，以手機HDI板為主的華通( 2313 )、欣興( 3037 )、楠梓電( 2316 )有補漲機會。
除了PCB外，被動元件由於日本轉單效應逐漸顯著，3檔電感股從乾坤( 2452 )、興勤( 2428 )大漲，最低價的奇力新( 2456 )可以留意，今年被動元件股以鋁質電容的金山電( 8042 )漲勢最凌厲，晶片電阻的國巨( 2327 )、大毅( 2478 )、旺詮( 2437 )、華新科( 2492 )走勢趨穩，信昌電( 6173 )的轉機力也受注意，越峰( 8121 )轉入散熱基板，股價連漲2支停板。
其他可多留意8月營收表現出色的個股，像是工業電腦的威達電( 3022 )，通路的志遠( 3389 )，網路設備的盛達( 3027 )，都開始冒頭。
不過，線上遊戲正在高峰反轉向下宜當心，還有太陽能產業的肅殺才正要開始，昱晶( 3514 )創業董事長如今連旗下投資公司的持股都拿出來申報，背景應不單純，昱晶股本17.96億，負債137.3億，本業虧損，加上庫存損失，加上一年利息負擔超過11億元，昱晶壓力真的不輕。
台股在7000點以上盤整，基本面佳的個股，與基本面不好的個股，個別調整股價，應該不是壞事。
達賴，熱比婭會愈來愈紅─中美「冷戰」蓄勢待發
中美貿易大戰可能一觸即發，在美國總統歐巴馬決定從9月26日起對所有進口自中國的小轎車和輕型卡車輪胎，實施為期3年的懲罰性關稅，第1年稅率35％，第2年30％，第3年25％，中國商務部接到這個消息之後，立刻展開反擊，決定對美國出產的汽車和汽車啟動反傾銷、反補貼調查。
根據研究機構全球貿易研究服務（GLOBAL TRADE INFORMATION SERVICE）統計，09年前7個月，美國銷往中國汽車產值8億美元，肉雞3.76億美元，合計11.76億美元，同一期間，由中國輸往美國的輪胎產值約13億美元，雙方可說旗鼓相當。
一旦雙方貿易大戰開始，一個是世界工廠，一個是世界消費大國，雙方將兩敗俱傷，還有更可怕的是，在金融海嘯後，兩大經濟國互相開火，很可能加深世界經濟的危機，因為上一次大蕭條，各國一開始都共同救市，可是失業率居高不下，工業生產不振，逐漸興起保護主義，最後演變成關稅壁壘，從此世界經濟陷入10幾年的困難調整，最後爆發第二次世界大戰。
今年中國將取代日本成為世界第二大經濟大國，雖然中國謹守份際，不願強出頭，不過自從1980年代美蘇冷戰，蘇聯解體之後，美國已無足以匹敵的大敵，其間雖有回教賓拉登勢力騷擾，但仍不足動搖美國根基，如今回教勢力逐漸緩和，中國又再度坐大，中國很容易成為美國頭號對手，這次貿易戰只是冰山一角而已。
未來中美之間，熱戰可能性不大，但「冷戰」會高潮迭起，除了已經發生的貿易戰外，下一個金融戰爭隨時可能再起，還有中國之最所不欲的兩大代表人物，達賴喇嘛及疆獨代表人物熱比婭未來都會快速崛起，成為國際知名宗教與政治領袖，像這次美國欲派軍機來台救災，遭到中國阻撓，美國一方面以CNN強化台灣當局救災不力外，很快又請達賴來台走一趟，連馬總統都無力抗拒。
上一次，澳洲與中國為了鐵礦石的爭議僵持不下，最關鍵時刻，也是達賴出訪澳洲，再此之前，法國與中國為了採購的事，法國總統沙克奇也請達賴去訪問。達賴所到之處，中國必然跳腳，但是中國愈跳腳，達賴卻愈受歡迎，他的知名度與聲望卻愈來愈高。
這次疆獨又捧紅了熱比婭，這位女士原本是一位女企業家，因為逃稅被羈押，後來保外就醫流亡到國外，卻因為資助新疆自治活動，而成了疆獨名義上的領袖，熱比婭當然也成了中國政府極欲打壓的頭號大敵，不過中國愈打，熱比婭得到支持反而更多。
最近兩位中國政府最不喜歡的政治人物，在前捷克總統作家哈維爾大力邀請之下，雙雙到捷克首都布拉格參加名為「亞洲和平、民主與人權」的國際研討會，兩個中國政府最不喜歡的人聚在一起，北京當局當然氣得跳腳，中國駐捷克大使立刻表示強烈抗議，不過已阻擋不了兩人會面的事實。
達賴與熱比婭在布拉格相見歡，達賴稱許熱比婭完全遵守非暴力原則，他說他們兩人立場一致，都主張有意義的自治而非分離，因為中國把他們兩人視為眼中釘，未來在美中對峙中，他們會經常在各國走動，中國的困擾也會多加幾分，無疑中國政府是捧紅達賴與熱比婭的最大推手。
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