操盤心法－關注科技盛事CES與MWC趨勢
2015-12-25 01:41工商時報康和證研究部副總陳志豪
國內外情勢分析：FED如預期升息，並強調展延持有到期國債，且將對政府債及貸款抵押證券到期本金再投資，顯示雖然開啟升息，但市場資金仍然充裕；FED並上修2016年GDP至2.4％，調降失業率至4.7％，再確認美國經濟復甦處於穩健向上趨勢。金融市場在升息後反應平穩，未出現先前市場擔憂的大幅震盪，且觀察部分原物料及新興市場匯率，則有觸底反彈跡象。市場關注焦點轉至油價後勢，繼12月上旬OPEC會議不但決定不減產，反而調高每日產量上限150萬桶，油價展開大波段跌勢，日前OPEC發表年度展望，預估2020年隨需求回溫、產量控制，OPEC一籃子油價將從目前的30美元回升至70美元；加上美國EIA及API最新數據，原油庫存消化大幅優於市場預期，布蘭特原油及紐約輕原油已見築底機會。
台股操作建議：
眾所矚目科技盛事CES及MWC將分別於2016年1月6日及26日登場，分析兩個盛會的演講主題Keynote Speech、研討會Forum安排及參與場商，可預先了解屆時市場的焦點。
CES向來代表新科技應用發展趨勢，投資市場尤其關注，由展場面積變化，此次傳統消費電子產品包括智能手機、TV等展覽面積持續縮水，延續「車展秀新車、CES看車用科技技術」精神，汽車科技展場再增加25％，已占CES整體會場超過一成比重，展出包括挑戰Tesla的Faraday Future電動車、nVidia自駕車技術等；由演講、研討會安排，汽車相關主題亦持續擴大，包括福斯及通用公司演講，內容涵蓋車聯網、ADAS、自駕車及電動車等汽車與科技結合的概念及願景外，亦增加座談會主題「城市的未來交通」，受邀來賓除ADAS先趨Mobileye及高通等外，罕見出現政府單位DoT美國運輸協會，汽車電子相關產業將以超過預期的速度成長。
除汽車科技外，分析受邀CES演講主題，IOT物聯網仍為主軸，數位串流服務也值得關注外，多家廠商爭相展示AR擴增實境應用值得留意。
在MWC方面，由展覽主軸「Mobile Is Everything」，並分析受邀講者及主題，可發現「硬退軟進、服務至上」趨勢明顯，3D臉部辨識Ｍorpho Safran等新應用外，除第三方支付Paypal、Strip等業者，及廣告與社群媒體BuzzFeed、WPP等業者躍升主角外，甚至連新創無人服飾Hointer、皇家加勒比海國際遊輪等跨業公司亦獲邀演講。
科技應用服務帶領手機進入後智能手機時代階段，在手機規格應用方面，2016年以指紋辨識、AM-OLED及Type-C進展最為快速，3D Touch及雙鏡頭則為潛在新創應用，皆為台股重要科技族群。
不論CES或MWC顯示科技服務或跨業整合為未來發展趨勢，對向來以科技製造的台灣企業必須轉型。此外，市場投資焦點在汽車科技包括ADAS、車聯網及電動車等，移動裝置新應用趨勢包括指紋辨識、移動支付、Type-C、雙鏡頭及AM-OLED。