DRAM大廠南亞科（2408）轉型效益持續顯現，在利基型記憶體占比拉升、30奈米微縮製程降低成本及新台幣貶值等三大利基助攻下，法人預估，今年全年每股純益仍可站穩7元以上，居業界前茅。
DRAM產業第3季旺季不旺，不過，在產業一片低迷氣氛中，轉攻利基型記憶體的南亞科，卻鴨子划水持續擴大大中華地區的布局。
據了解，南亞科挾30奈米製程微縮良率高，且具備穩定產能的優勢，已切入中國大陸前五大品牌手機廠，成為主要行動記憶體主要供應商，中國第一大手機和網通設備廠華為，甚至躍居南亞科最大客戶，反應南亞科從過去產品主力集中於個人電腦大廠，快速轉移到行動裝置或網通用產品。
南亞科第2季營收雖因DRAM價格下滑，單季營收季減7.3%，但毛利率仍守穩40%之上，達42%，上半年稅後純益105.44億元，每股純益4.36元，獲利不俗。
南亞科稍早法說會保守看待第3季，主因智慧手機備貨需求沒有明顯回溫，加上全球經濟未見好轉，本季預估，DRAM價格季減幅度達高個位數百分點。
不過，法人出具的報告顯示，南亞科本季因持續進行30奈米的製程微縮，仍有助出貨成長，預估第3季位元出貨量可季增低個位數的水準。南亞科預估，30奈米微縮製程占比可由上季的30%，升至50%，全年位元數成長率為15%。
儘管南亞科本季毛利率因DRAM價格下滑，毛利率仍有下探壓力，不過法人預估，因南亞科非個人電腦DRAM占比拉升到八成以上，預料在位元產出提升，減輕毛利率下滑速度，加上新台幣貶值帶來可觀匯兌利益，下半年每季可維持不錯獲利，全年每股純益可逾7元，若第4季DRAM價格反彈，甚至有挑戰8元實力。
南亞科預估，今年資本支出51億元，相較華亞科而言，未有大規模的資本支出；公司在20奈米的投資預定會落在2016年下半年。