台股修正2周 短期看蘋概股 長線聚焦3成長族群
鉅亨網記者許庭瑜 台北2014-08-1711:30
台股2周前高點向下回撤，不過在輕觸半年線反彈後，近期已經來到相對止穩點。德盛安聯投信認為，未來等財報結果消化完畢後，個股還有再出發的機會，短期上蘋果概念股仍是熱門焦點，長線則看好3大成長族群，包括工業自動化、環保節能，以及雲端/物連網。
德盛科技大壩基金經理人陳威任表示，台股8月起遭受一連串逆風事件，從生技指標股下挫到高雄氣爆事件，拖累盤勢快速回檔，外資轉向保守、內資戒慎恐懼，且指標個股及產業缺乏新觀點，令周五整體成交量下降至新台幣700億元。
年底前重點 外資動向 國際資金 電字股旺季
年底前主導台股走向有三大關鍵因素，陳威任分析，第一是外資動向轉趨保守，原本現貨、期貨皆多單的態勢已經轉為期貨留倉部位為淨空單、選擇權維持偏空部位，顯示外資對台股後市態度保留；第二是外資持續在亞股進行籌碼面的調節，動向未明，不過已經開始有加碼韓國、減碼台灣的趨勢出現，因此也可能影響台股接下來上攻乏力。
最後則是動能缺乏，儘管下半年是電子下游旺季，但科技大型權值股比如半導體族群，仍缺乏後續盈餘成長動能，連帶影響整體盤勢上攻力道。
上市櫃公司1H獲利年增19% 創歷史新高
不過陳威任表示，台股基本面堪稱良好，統計上市櫃公司第二季獲利及上半年財報，第二季稅後純益為單季歷史次高，上半年稅後純益則是創下歷史新高，年增19.1%，且歷史經驗顯示台股到年底選舉前通常會有政策拉抬的行情，對於目前的震盪，反而是長線景氣向上過程中逢低回補或加碼的好時點。
產業部分，陳威任表示下半年電子表現仍將聚焦在蘋概族群，儘管產能供應可能遞延令部份個股第三季預估微幅下修，不過蘋果效應將可延續至明年第一季，相關供應鏈持續是市場的話題焦點，長線來看，則看好工業自動化、環保節能和雲端/物聯網下受惠族群。
包括工業電腦(物聯網概念)、LED照明、雲端伺服器、中低階智慧手機及、穿戴式產品應用(如MEMs)。不過下半年大盤難免震盪，直到局勢明朗之前，在配置上建議拉高非電比重，偏好基期偏低且有基本面支撐的族群，像是中概股和金融股，前者受惠於中國基本面好轉，後者預期可受惠於陸續釋放的政策利多風向球。