2026/08/17 14:19  
2800萬資產「看得到吃不到」？8旬夫妻靠信託協議，化解無現金危機。（彭博）
〔財經頻道／綜合報導〕擁有上億總資產，卻連長輩的照護費與遺產稅都可能付不出來？日本1對80歲高齡老夫婦擁有超過1.4億日圓（約新台幣2800萬）的總資產，但手頭上真正的現金存款卻僅有區區300萬日圓（約新台幣60萬），然8旬翁已有阿茲海默症前兆，兒E先生（化名）警覺一旦父親因失智失去行為能力，家族資產將面臨無法動用、房產無法買賣的凍結窘境，為了打破僵局，15年前透過「信託協議」，不僅讓資金持續為母親產生穩定的租金收入、保障老後生活，更透過不動產估值優勢大幅降低了遺產稅課稅基準。
日媒報導，這場潛在的財務風暴在15年前就被巧妙化解。當時50多歲的長子E先生發現8旬父親出現阿茲海默症前兆，記憶力顯著衰退且行動不便。E先生警覺到，一旦父親因失智失去行為能力，家族資產將面臨無法動用、房產無法買賣的凍結窘境；若走傳統的「成人監護人制度」，又會受到家庭法院嚴格監管，導致家族在處置不動產及支應照護費用時寸步難行。

為了打破僵局，E先生在15年前尋求專業協助，決定佈局「民事信託協議」。由父親擔任委託人、長子E先生擔任受託人。透過這項契約，長子獲得合法管理與處置資產的權利，即使父親失智或離世，信託亦不終止，而是由母親繼續繼承受益權。這項關鍵決定，不僅確保了父親失智期間的資產能持續靈活運作，也為後續一連串長達15年的資產傳承計畫奠定了堅實基礎。
父親過世後，信託機制無縫接軌運作。第一階段繼承時，善用了配偶稅收減免政策，順利免除第一筆遺產稅。隨後母親搬入養老機構，原本的祖宅面臨空置，受託人E先生便依據信託授權，迅速將空置房產以約1.15億日圓（約台幣2300萬）順利售出，扣除資本利得稅等相關費用後，扣除費用實得約9944萬日圓（約新台幣1988.8萬），充實了母親的養老照護資金。
故事並未在賣房變現後畫下句點。若將近億日圓現金全數作為存款留存，未來母親面臨第2次繼承時，這筆現金將被全額課徵高額遺產稅。為此，團隊將部分售房資金重新配置，轉投資位於東京市中心的1間出租公寓。此舉不僅讓資金持續為母親產生穩定的租金收入、保障老後生活，更透過不動產估值優勢大幅降低了遺產稅課稅基準。
最終，這場跨越15年、環環相扣的資產佈局，展現了驚人的成效：預計原本高達約2374萬日圓（約新台幣474.8萬）的遺產稅，一舉降低至僅約116萬日圓（約新台幣23.2萬），足足為家族省下高達約2258萬日圓（約新台幣451.6萬）的巨額稅金。
從事遺產規劃顧問超過30年的專家曾根圭子（Keiko Sone，Yume Sozoku Co. Ltd. 代表董事）指出，真正的遺產規劃絕對不只是單純的「節稅」，而是必須全盤考量「預防失智」、「配偶繼承」、「處理空屋」、「保障照護資金」、「資產重組」到「二次繼承」等一整套完整鏈條。從失智應對到資產傳承，唯有將所有環節完美銜接，才能讓老後生活無後顧之憂，並將資產安全、安心地交棒給下一代。