2024/06/07 15:34

NVIDIA Blackwell是什麼?

Blackwell是輝達（NVIDIA）最新開發的圖形處理單元（GPU）微架構，為Hopper和Ada Lovelace微架構的接替者。

Blackwell架構是以美國統計學家David Harold Blackwell名字為命名。David Harold Blackwell是最偉大的黑人數學家之一，其在博弈論、機率論、資訊理論和統計學等數學領域的貢獻而聞名。

相較Hopper和Ada Lovel上一代架構，Blackwell架構晶片總共包含6大重點升級，一、採用台積電客製化4奈米製程製造，GPU整合2個獨立製造的裸晶，由2028億個電晶體組成，數量是前1代GPU 800億個電晶體的2倍以上；二、支援FP4精度的第2代Transformer引擎；三、雙向吞吐量達1.8T/秒的第5代NVlixnk技術、每個GPU提供每秒1800 GB的頻寬，能串聯高達576個GPU高速傳輸；四、人工智慧（AI）自我診斷的RSA引擎，能預判潛在故障問題、縮短停機時間；五、具備運算功能的安全AI，可在不影響性能之下保護AI模型與客戶數據；六、支援最新格式的解壓縮引擎，加快資料庫查詢速度。

上述Blackwell架構的變革性技術，有助於在資料處理、工程模擬、電子設計自動化、電腦輔助藥物設計、量子運算和生成式 AI 方面實現突破，因此輝達執行長黃仁勳將Blackwell架構比喻為「新工業革命的核心引擎」。

相關個股

1.華碩（2357）收盤價484元 週漲幅-5.65%

科技大廠華碩在台北國際電腦展（Computex）期間發表全新AI PC，旗下電競品牌ROG也發布一系列新品，除了已公布的全新電競掌機「ROG Ally X」外，還推出全新AI電競筆電及一系列周邊產品。市場看好華碩電競新品下半年上市，有望為營運增添新動能。

華碩今年Q1合併營收1141.06億元，季增2％、年增11％，稅後淨利54.47億元，季增39％、年增424％，每股盈餘7.3元，毛利率14.9％。展望未來，華碩表示，今年下半年將進入AI PC的產品循環，預估第2季PC出貨季增10至15％。

華碩高層提到，要符合AI PC的定義，PC、筆電產品除了記憶體需在16GB以上，CPU內的NPU也必須有足夠的運算力，預估AI PC相較傳統電腦成本可能增加100至150美元（約新台幣3200-4800元），將對獲利結構帶來正面影響。

華碩上月法說會上指出，雖然目前市場需求平淡，但華碩朝「全方位AI公司」前進方向不變，AI PC將是下半年發展重點，有信心成為AI PC領導廠商。

2.鴻海（2357）收盤價177.5元 週漲幅3.2 %

鴻海（2317）今年迄今股價累計大漲近7成，最高站上186元，距離200元大關愈來愈近。鴻海股價大漲，要拜AI伺服器業務的強勁成長所賜，特別是與輝達（Nvidia）的相關合作。

有美系券商樂觀預估，受惠鴻海在AI伺服器供應鏈少見的一條龍解決方案，及全球製造布局，AI伺服器對鴻海的營收貢獻可望從今年的10%，跳升至2025年的24%，2026年更將逼近3成，因此上調鴻海目標價從原先的201元調升至227元，維持買進評等。

鴻海2024年第1季稅後純益為220.09億元，年增72%，季減59%，今年第1季每股稅後純益（EPS）為1.59元，去年同期EPS為0.93元，去年第4季EPS為3.83元。展望今年，鴻海表示，今年營運將優於去年。

3.技嘉（2376）收盤價309.5 元 週漲幅 -2.67%

顯卡大廠技嘉（2376）透過AI伺服器與AI PC揮軍AI領域，2路並進通吃AI時代雲端與地端商機，外界看好技嘉後市。

技嘉今年第1季產品營收比重當中，網通伺服器占比已達52.5%，首次超過5成，確立主流地位，顯卡占27.7％、主機板占11.6%、其他為8.2%；至於網通伺服器產品中，AI伺服器占比超過7成。

AI筆電方面，技嘉預估，今年全球AI筆電將超過5000萬台，未來3年滲透率逾6成，技嘉全系列AI筆電都達到100 TOPS，對未來展望樂觀。

技嘉2024年第1季稅後純益20.23億元，年增97.3%，今年第1季每股稅後純益（EPS）為3.18元，去年第4季EPS為2.12元，去年同期EPS為1.61元。

4.和碩（4938）收盤價 111.5元 週漲幅5.19%

代工大廠和碩（4938）布局伺服器業務一波接一波，近日先寄宣布與輝達合作的新伺服器產品線、推出搭載英特爾Xeon 6的最新CSP解決方案等好消息。市場看好，隨著和碩伺服器產品線逐步擴大，有望為今年營運增添新動能。

和碩技術長徐衍珍近日受訪表示，和碩已經在伺服器產業蹲了很久，現在是好的timing、out of shell（破殼而出）。

徐衍珍還透露，和碩目前正積極尋求區域型CSP客戶，目前已掌握區域國家型訂單，像是中東、摩洛哥的當地中小型資料中心案件，都是公司鎖定的對象。

此外，為因應伺服器客戶需求，和碩預計墨西哥廠第3季將大規模擴產，預料墨西哥產能未來有望高出桃園廠達5倍之多。至於Blackwell方面，和碩預計在第4季出貨。

和碩2024年第1季合併營收約新台幣2504億元，年減21.3%；歸屬母公司稅後淨利32.57億元，季減34.8%，年增8.3%，EPS1.22元。

5.英業達（2356） 收盤價53.0元 週漲幅-0.93 %

伺服器主板龍頭廠英業達（2356）去年AI伺服器占整體伺服器營收約7％，今年動能更強勁，第1季占比達20％，2024全年占比有機會超越2成。隨AI伺服器出貨量增長，以及PC及智慧型手機產品周期復甦，市場預料英業達今年下半年營運將出現強勁成長動能。

另輝達H200伺服器，英業達預計今年第2季出貨，而B100預計今年年底出貨，放量時間點估落在2025年。

英業達2024年第1季營收1305.06億元，年增9%；毛利率 5.3%，EPS 0.3 元。

6.緯創（3231） 收盤價109.5元 週漲幅-2.23%

代工大廠緯創（3231）近年積極布局AI場域，相繼拿下輝達、AMD（超微）、Intel（英特爾）的代工訂單，市場看好未來營收與獲利遠景，營運將大幅成長。

緯創為輝達主要GPU供應商和AMD唯一GPU模組的供應商，稍早再因戴爾（Dell）等企業伺服器品牌開始使用新一代AI伺服器，為緯創提供新一波成長動力。

鑒於緯創數位孿生平台有助於將工人效率提高，並將工廠上線所需時間縮短，外商法人日前重申緯創「買進」評級，並將目標價上調至168元。

緯創2024年第1季營收2393.25億，年增13％，毛利率7.2％，EPS每股盈餘1.24元。