2024/05/02

1.作為AI指標股的美超微（Super Micro）、超微（AMD）週三（1日）接連公佈財報，看好AI前景發展，不過2家公司的財報、財測不如市場預期的強勁，週三股價分別收跌14％、近9％。法人表示，市場對於這2家公司財報利空解讀，台股5月首個交易日AI族群恐同步響起「空襲警報」。

2.美國4大雲端服務供應商（CSP）近日公佈的財報數字亮眼，隨著業者調高資本支出，法人預估，2025年美系CSP業者資本支出年複合成長率近2成，最大受惠者將是輝達（NVIDIA），台股首選台積電（2330）。

3.受惠雲端服務供應商及資料中心對AI伺服器需求升溫，美超微看旺後市，台灣主要ODM（原廠委託設計代工）業者包括緯創（3231）、仁寶（2324）在美超微拉貨需求加持下，營運動能看旺；而美超微的競爭對手緯穎（6669）、廣達（2382）及鴻海（2317）對Q2全年度的AI伺服器業務動能展望同樣樂觀。

4.美超微執行長梁見後、超微執行長蘇姿丰週三（1日）同步示警AI供應鏈有缺料壓力，業界研判，應是AI伺服器必備的高頻寬記憶體（HBM）供不應求，以及先進封裝產能仍吃緊所致。台廠力成（6239）、台積電（2330）、日月光（3711）分別在HBM關鍵封測、先進封裝急擴產，預計將扮演緩解AI供應鏈缺料的要角。

5.美國聯準會（Fed）政策會議結束，聯邦公開市場委員會（FOMC）週三宣佈，將聯邦基金利率維持在5.25-5.5％區間，連續6次會議按兵不動。Fed主席鮑爾（Jerome Powell）也在會後指出，目前通膨仍過高，在推動通膨率回落2％目標內的過程中，仍缺乏進一步進展。