蔡正華分析師(摩爾投顧)2023/09/15 08:02
操盤手看台股：新AI股怎麼選？留意二題材一概念。(圖:shutterstock)


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週四台股開高走高，指數終場上漲 226 點，以 16807 點作收，K 線收紅棒。由期貨來觀察大盤，台指期週四領先站上季線，表現比現貨強勁，多方在打出雙底後，持續主導盤面攻勢。短線上，週三的台股日 K 線初步出現了日級別的日出訊號後，週四持續上攻；目前大盤以 8 月中旬低點 16264 點以及 9 月中旬低點 16398 點建構了一個 W 底，就看近日何時越過頸線，目前位置約略在 16841 點，而這裡也逼近季線反壓。
連日提到市場對於 AI 產業的看法，以產業來看，AI 相關應用與需求尚在初期階段，未來成長空間仍大，發展前景沒有問題；但以操作來看，由於先前大漲時，市場已把 AI 伺服器供應鏈股的股價反應到 2024 年的上半年，故近日即便 8 月營收亮眼，但是股價走勢實屬平淡，這就是股價已經提前反應的結果。對於這些 AI 伺服器供應鏈，如緯創、廣達、技嘉等，重點在於要有時間讓籌碼進行換手、以週四盤面來看，伺服器機殼的勤誠、晟銘電，伺服器風扇馬達控制 IC 的陞達科，股價再度轉強，試圖維持 AI 股人氣不墜，後續觀察週五的續航力道。想要維持 AI 股的人氣，光是個股點放其實不夠，因此 AI 應用也成為新話題。由於 AI 對於算力要求提升，而 ASIC(特殊應用晶片) 在功耗表現上比通用晶片更佳，同時具有快速開發、成功率高、客製化特色，未來需求可期，故相關 ASIC 業者如世芯、力旺、M31、創意、智原、威盛等後續營運看好，值得持續留意。
先前提到傳輸速度更快的矽光子技術，也是 AI 應用增溫的受惠者，當中的矽光子及共同封裝光學元件 (CPO) 不僅成為今年下半年到明年的焦點，同時相關個股也表現強勢，先前預告的訊芯 - KY、聯鈞、上詮、華星光、眾達 - KY，聯亞，波若威、穎威、旺矽等，週四都有買盤進駐，其中光通訊元件的上詮公佈自結 7 月單月虧損 0.07 元，但是股價卻是不跌反漲，週四攻上漲停，顯見市場對於共同封裝光元件 (CPO) 的期待，已大過於過去的財報數字。近日也提到了英特爾最新 Thunderbolt 5 連接技術，不僅單一介面能同時支援資料、影像與電力傳輸等，對於連接速度和頻寬優勢全面提升，後續相關業者如祥碩、嘉基、譜瑞 - KY、前鼎、華星光等都可望受惠，週四不少股價也攻漲停。泛光通訊族群的股價就在矽光子技術及 Thunderbolt 5 等兩大利多加持下，即便今年營運平淡，市場也願意給予較高的預期心理，這時操作就不能光看過去的業績，而是要以市場認同度為先。至於，隨著庫存去化，PC/NB 回溫程度也是市場關注的議題，其中與高速傳輸有關的企業，如聯陽、譜瑞 - KY、祥碩、威鋒電子及創惟等，近日都有買盤進場、股價從谷底翻揚，後續值得進一步留意，更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。
文章來源：摩爾投顧 蔡正華分析師