蔡正華分析師(摩爾投顧)2023/09/05 08:00
操盤手看台股：新AI、車用果然反攻，Q3作帳這樣看！(圖:shutterstock)


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週一台股震盪走高，指數終場上漲 144 點，以 16789 點作收，K 線收紅 K。由期貨來觀察大盤，台指期進入多方關鍵區，觀察 8/24 日高點 16798 點於本週能否順利越過，要能越過 16798 點，該位置將由壓轉撐，行情的新一波上攻就由此開始。短線上，週一台股尾盤收高，順勢站上前一週高點 16780 點，行情初步出現週級別日出訊號 (當週高點越過前一週高點，同時收盤收高) 的前兆，密切觀察本週的空方抵抗後，周五收盤能否順利站在前一週高點 16780 點的上方。若能站穩，則週 K 線出現週日出，有利於 Q3 季底的作帳行情，向上作帳的機會將大過於向下作帳的機會。
近日提到原主流 AI 伺服器股走勢不如先前強勢，部分資金已轉移至 AI 應用股及其他中小電子股，後續要留意新的個股機會、果然 9 月行情就由 IC 設計股先漲一波。不僅高價的信驊、世芯走強，如受惠 AI 運算對記憶體與先進封裝需求增溫，未來營運看好的愛普，USB-PD 晶片獲得英特爾認證，搶攻 Type-C 商機的聯陽，USB PD 晶片拉貨回升，同時散熱風扇馬達控制 IC 搶攻 AI 伺服器商機的偉詮電，感測器 IC 傳獲得兩大非蘋品牌導入的昇佳電子，投入 AI 及車用多年，目前持續深耕相關領域的義隆電等，近日股價相繼出現上漲，資金進駐態勢明顯。IC 設計的走強，包含了切入車用 IC 有成、USB PD 晶片搭上 Type-C 商機等原因，還有一部分原因就在 PC 以及手機市場的庫存去化已有一定成效，儘管目前仍有疑慮，但在進入產業旺季，加上基本的庫存回補下，相關業者營運可望回溫。這個預期心理反應在股價上，即是不少個股築出底部，甚至是出現一波上漲。漲勢也在汽車供應鏈中出現，中華受惠於擴產效益顯現，加上推出多款新車，營運看俏，股價就攻上漲停！同集團的裕隆也震盪走高，車電概念的大眾控、車王電、怡利電，汽車零組件的東陽、耿鼎等股價都加溫，當中有些個股剛剛週日出，值得持續追蹤。
對於季底作帳行情，重點不在追求絕對績效，而是在相對績效，故要分成兩部分來探討，其中一個是新佈局，就是 8 月中旬起，投信才開始進駐，準備認養的潛力股，如背光模組的瑞儀、車用 PCB 的定穎投控、記憶體相關的華邦電、群聯等，由於投信介入不久，後續個股之間還有拉抬空間，這種股票能讓個別投信的績效異軍突起，故要持續追蹤。而另一個就是原先的基本持股，當中特別是 AI 伺服器供應鏈的股票，如 AI 伺服器代工組裝的廣達、技嘉、封測的京元電、日月光投控、PCB 的健鼎等，由於這種股票前景看好，故多數投信都有基本部位，類似於一榮俱榮，一損俱損的邏輯，故重點在於手上要有，確保績效不要被對手們拉開就好，真要拉抬或打壓對手，這是 9 月下旬的事，故上半月易先整理，重點落在下半月、更多盤面機會可鎖定 Line@粉絲團。
文章來源：摩爾投顧 蔡正華分析師