買盤縮手轉觀望 短線慎防獲利了結賣壓
‧永豐期貨 2009/09/09 16:44
「大盤走勢」：
台股週三並沒有延續週二強多的走勢，盤面上買盤轉趨觀望，電子與金融類股買氣失溫，多方資金轉向傳產股，食品、水泥類漲幅逾1%，而週二賣壓沈重的生技類股再受買盤青睞，週三表現優於大盤，但盤面上缺少電子金融買盤，大盤走勢偏弱，指數開高走低，7300點再度宣告失守。籌碼面呈現土洋法人對作，本土法人賣超5.05億元，外資雖維持買超，但幅度縮減至76.18億元，最終三大法人合計買超71.13億元，加權指數下跌63.27點，收在7250.72 點，成交量縮至1370.28億元。
「期貨走勢」：
台指期週三大漲97點，收在7316點。價差方面，九月台指期再度轉為正價差2.01點，電子期維持逆價差0.41點，金融期正價差1.13點，摩台期轉為逆價差0.18大點。
週三台指期受限於亞股壓回，加上市場等待國內新內閣人事名單公佈，盤面上觀望氣氛濃厚，電子金融買盤縮手，指數開高之後逐步震盪走低，日線最終以留上影線的小黑棒作收，連六紅的短多格局暫告休止，週三台指期雖獲利了結賣壓不斷，但多方於高檔尚未完全棄守，力撐在7200點之上，但短線由於日 kd指標已來到過熱區域，若無利多消息支撐，高檔觀望氣氛影響下盤勢恐難脫震盪壓回整理，雖台指期短多格局未變，仍建議維持壓回時再逢低承接，短線操作為主。
就期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人調節淨多單443口，目前淨多單總部位降至14,806口，特定法人轉為增加淨多單2,001口，淨多單部位升至17,422口，三大法人於現貨市場維持買超，於期貨市場持續調節淨多單1,884口，最終淨多單總水位降至13,876口，整體而言，大額交易人與法人週三於期貨市場操作相對分歧。
「台指選擇權分析」：
選擇權從成交量來觀察，九月份買權集中在7200～7600點；賣權部份集中在6900~7300點。未平倉量的部份，買權OI升至 229,864口，最大序列向上移動兩百點來到7400點，水位為31,718口；而賣權的OI升至459,780口，最大序列仍在6300點，水位降至 64,426口。未平倉量put/call ratio由1.95升至2.0，籌碼面多方力道持續升溫。而隱含波動率的部份，九月契約買權平均隱含波動率由24.63降至22.85，賣權平均隱含波動率由28.69降至26.96，波動率買賣權回跌，選擇權操作上維持逢低佈局買權多頭價差部位。
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