樂齡消費股 拚跨年行情
2016-09-12經濟日報 記者趙于萱／台北報導
市場密切關注美國聯準會（Fed）9月升息的動向，基金業者指出，觀察美國升息循環期間，樂齡股中的保健服務及保健設備類股受影響程度小。隨著消費旺季到來，與景氣循環高度連動的樂齡消費股，預期將在第4季有所表現。
中國信託樂齡收益平衡基金經理人張晨瑋指出，由於醫藥發達及科技進步，全球平均壽命延長，對於健康護理設備需求愈來愈高。根據資料顯示，65歲以上的美國長者，有40%需要日常生活協助，且有40%會在養老院安度晚年。
美國長者看護產業估計，2013年至2018年會以年複合成長5.4%的速度增長，預期2018年總收入上看698億美元。
進一步觀察彭博資料，美國前一波升息循環的2004年至2006年，MSCI世界指數上漲約三成，美國S&P 500指數也上漲15%，其中表現最強是保健服務類股、上漲超過四成，保健設備類股也上漲32%，反映出在升息期間，保健服務與保健設備類股表現領先大盤。張晨瑋表示，樂齡投資聚焦在受惠樂齡趨勢的企業，遍及食衣住行育樂等各個層面。樂齡概念第4季平均正報酬機率高 資料來源：Bloomberg
由於樂齡消費與景氣循環相關，過去經驗顯示，第3季起展開的消費旺季，將一路延續到隔年第1季，帶給市場無限想像空間。
統計2010年至今年中，樂齡概念股每年第4季到隔年首季都有跨年行情，第4季平均上漲7.7%，優於MSCI世界指數的5.2%；第1季平均上漲8.1%，亦領先MSCI世界指數的3.8%。
當中，樂齡概念股第4季的平均正報酬率達到100%，現階段提前布局有機會獲得不錯成績。