跨國平衡基金 變胖
2016-04-20經濟日報 記者朱美宙／台北報導
根據投信投顧公會最新統計指出，截至3月底，單純股票與債券的組合基金規模不斷下滑；但跨國平衡型組合基金已成為組合基金中最重要類別，現有總規模三年內翻倍，已達754億元，規模還超過跨國一般債券型基金。
根據最新統計，跨國平衡型組合基金從三年前的365億元逐步成長至754億元，但跨國股票型組合基金從2014年的147億元下降至88億元；跨國債券型組合基金也從2013年626億元的高峰下降至427億元。至於跨國一般債券型基金則有563億元。
安聯目標多元入息基金經理人許家豪表示，這幾年受到全球經濟差異化成長，及央行貨幣政策不同調的影響下，全球資金氾濫，市場波動加大，不論是投資機會還是收益，都變得愈來愈難以掌握，也使得單一或特定資產的收益來源更無法滿足當前投資人所需，才會將焦點轉向股債混合的基金產品。
跨國平衡型組合基金已成了不可忽視的基金類別，基金規模前兩大的境內基金是聯博多元資產收益組合基金、摩根多元入息成長基金，分別有146億元與145億元。
業者指出，投信與銀行、保險公司共同合作的類全委保單業務大增，不但訴求績效穩定、波動度低，也多是以組合基金的投資組合為主，更成了平衡型組組合基金的一大活水。
在各家平衡型組合基金中，規模第三大的復華高益策略組合基金的表現很受業界矚目。目前該基金規模僅約高峰期200億的一半，約96億元，但該檔基金沒有月配息基金機制，卻還能有近百億元的規模，已屬不易。
該檔基金雖以投資高收益債基金為主，但操作策略極有彈性。在多數高收益債基金於去年大修正下，基金經理人周上順因提早減碼，成功避開能源高收益債的大跌，使得該檔基金的淨值還能不斷創新高，受到大批高資產客戶的支持。
目前投信旗下組合基金規模逾百億元者，分別有安聯投信、復華投信、聯博投信與摩根投信。