進入實質套牢區 漲多個股宜適時獲利了結
‧日盛投顧 2009/06/03 08:10

觀察重點：
1.ISM指數優於預期，以及通用破產不確定因素消除，歐美股市全面性大漲，美國四大指數漲幅都超過2.5%，其中費城半導體指數漲幅更高達5%以上，而S&P則是創下今年以來新高，受此激勵，亞洲股市皆以高盤開出，台股也以7058點，大漲104.02開出，盤中最高來到7084.83點，再創波段新高；惟7000點關卡實質套牢區賣壓沉重，指數終場以下跌5.02點作收，收在6949.08點，成交量放大至2321.9億。
2.技術面分析：台股自年初的低點4164點起漲以來，一直維持著優於國際股市的慣性，國際股市漲，台股必大漲，國際股市跌，台股一定演出開低走高的戲碼，但台股自從站上十年線關卡之後，雖然價量結構仍然控制得宜，偏多格局未變，但已逐漸偏離原先慣性，台股開高走低的頻率正在增加當中，且盤面主流移動過於快速，類股續航力稍嫌不足，顯示大盤進入去年7-9月間的6708~7374密集套牢區後震盪加劇，雖然大盤目前尚無立即反轉訊號，但宜設停損及停利點，並適時換股操作；若由4164起算，第89天的轉折在6/6，至於上檔目標暫時可參考7104點，突破則可望挑戰7384的目標，下檔則暫定6622月線與缺口附近支撐。
3.籌碼面分析：5/6以來大盤最大漲幅為9.95%，但融資卻大幅增加了30.53%，且融資餘額已逼近2100億關卡，籌碼略顯凌亂，為近期較不利大盤的因素之一，籌碼面警示點可設在融資單日增幅超過80億(月均量的5%)；雖然外資近幾日買盤有增温現象，但委買均張仍舊小於委賣均張，且須留意外資在期貨的淨部位變化。
4.類股結構分析：OTC指數突破年線之後呈現第五波段噴出走勢明顯強於加權指數，但5/26創下112.9高點後，首度出現爆量長黑，週二再度出現長黑K，需留意高檔風險；電子類股成交比重近幾日維持在五成附近，未達六成以上則攻擊動能稍嫌不足，五年線278點反壓短線不易突破，且台幣在週一升至8個月來的新高價，對電子產業半年報仍有一定壓力，第二季的淡季效應是否開始漫延，值得留意；金融指數週二盤中再創890.3點新高價，相對較強，惟先前強勢的營建類股已出現疲態，已維持三個月主流攻擊型態的金融股補跌壓力不輕，六月有轉弱可能，不宜追高。
類股走勢分析：
1.鋼鐵股：全球鋼價已見底，鋼市價量齊揚，外資紛紛調高鋼鐵股評等，2002中鋼重獲外資青睞，成為近期回補標的，週二跳空大漲站上年線，突破一個半月的盤整區，28元頸線未跌破前可偏多操作；另外，2014中鴻不畏取消信用交易利空，同樣以漲停作收，2006東鋼及2015豐興也都有強勢表現。
2.資產股：台幣升值趨勢成形，週一升至8個月來新高價位，資產股再度轉強，1722台肥10:00過後急拉漲停，結束近一個月的整理走勢，2201裕隆帶量拉出第三根漲停板，惟資產族群個股走勢已出現分歧，不宜過度追高。
3.電子權值股： 2330台積電股價回測月線之後獲得支撐，5/27拉出帶量長紅棒，外資買超積極，週二尾盤大單急拉，以上漲0.9元作收，月線支撐力道強；2317鴻海週二除權，具填權企圖心，以上漲5.5元作收，為電子股的除權行情暖身，惟3622洋華日前於盤中填權後股價即走弱，仍須留意。
4.網通股：兩岸通訊產業交流合作會議將在6/3召開，大陸先釋出1000億人民幣的WIMAX採購利多，可望於下半年開始釋單，終端設備廠商4906正文、2330友訊、3380明泰、2391合勤、3062建漢及2321東訊都可望受惠，股價都有強勢表現。
5.面板股：從家電下鄉到家電進城，大陸對面板的採購一波接一波，加上玻璃基板傳出缺貨，面板價格可望續漲至7月份，面板回檔休息了一個月後週二轉強，2409友達守穩在平盤之上，3009奇美電是家電下鄉政策獲益最多的面板股，盤中一度漲停，月線不破前可偏多操作。
操作建議及策略
台股年初以來強於國際股市的慣性已改變，開高走低頻率增加，雖無立即反轉訊號，但操作上須更加謹慎小心，建議投資人宜善設停利及停損點，適時獲利了結漲多個股，避開高檔爆量震盪或長黑摜破支撐區的個股，逢回佈局具法人回補題材及下半年營運展望佳的業績題材股。