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來源:財經刊物   發佈於 2015-10-22 11:08

個股:維熹(3501)智慧家庭與美家電大單進補,今年每股稅前上看7.5元,大增4成

維熹(3501)多元化產品深耕白色家電、智慧家庭物聯網及傳統3C市場,今年毛利率突破25%,加上台幣貶值利益及火災理賠保險金入帳下,法人估全年稅前獲利將大增逾4成,每股稅前挑戰7.5元。
維熹近兩年朝白色家電、智慧家庭物聯網等高毛利市場發展,甩開電子紅海競爭,致力生產成本控制,上半年業績逆勢創出佳績,合併營收25.45億元,營業毛利6.65億元,毛利率衝上26.12%(年增逾4個百分點),稅前盈餘為4.10億元,稅後純益3.05億元,較去年同期大增77.5%,每股盈餘2.64元,在連接元件族群之中僅次於F-貿聯,為三高一低股代表(高獲利、高扣抵率、高每股淨值及低本益比)。
該公司近十年來除97年及103年因不景氣EPS落到3元水準,其餘各年每股獲利均維持4~6.74元水準。至於今年,維熹稱並未感受到不景氣,除家電領域出貨給奇異比重提高3個百分點至15%之外,公司並拿下惠而浦訂單,出貨大功率家電,未來幾年營收貢獻可望明顯放大。而傳統3C領域上,Macbook與iPad系列轉接頭第三季起出貨穩定提升。至於多功能手持產品充電及Wifi產品,公司以自有品牌PLUGO搶市,陸續開發隨身攜帶無線Wifi、藍芽喇叭等新品,並推出多功能充電器、結合隨身碟功能無線Wifi產品,以及照明、調光、音樂三合一的藍芽控制LED音樂燈等產品,透過智慧型手機,即可操作各項家用產品,目前除與裝潢設計公司合作推廣,並已打入Home Depot供應鏈,未來將搶攻美、中市場。
維熹上季營收15.74億元,季增18.88%,本業獲利優於第二季,預估EPS將連續五季突破1元,法人看好在台幣貶值利益與火災賠付保險金入帳下,今年稅前盈餘挑戰8.4億元高峰,年增41%,每股稅前盈餘挑戰7.5元,EPS上看5.5元。

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