短線修正背離 靜待整理結束
‧日盛投顧 2009/05/13 08:21

由於投資者對於長期漲勢轉為謹慎，擔憂銀行和汽車產業狀況，美股周二早盤下挫，午盤後走勢錯綜。道瓊工業平均指數收高50.34 點或0.60%，收8469.11 點。Nasdaq 指數小跌15.32 點或0.88%，收1715.92點。S&P 500 指數下滑0.89 點或0.10%，收908.35 點。費城半導體指數收低6.33 點或2.54%，收242.53點。
1.在週一外資出現近期首度賣超之下，加上國際盤勢普遍壓回，台股週二直接以低盤開出，盤中雖然營建股仍有相對強勢演出，但在金融以及電子權值股拉抬無力之下，終場指數下跌214.95 點以6432 點作收，成交量則下降到1770 億。
2.技術面分析：指數過高，KD 雖一度突破80，但在量能不足以及KD 走勢呈現背離型態下，指數順勢拉回並跌破5 日均線支撐，從K 線上來看，週二出現18 點的向下跳空缺口，為5168 點上漲以來第一次出現的空方缺口，未來三日若能回補則可化解空方壓力，而本波的起漲點5571 點往上有兩個多方大缺口，從嚴格的角度來看，強勢多方盤則6256 點不可跌破，若較寬鬆的角度來看則以月線缺口低點6071 點為多方重要防線。
3.從籌碼面分析：融資近四日增幅加快，但量能無法持續擴大為當前多方最大的問題，指數最大量能出現在6628 點的2432 億，但近兩日不僅KD 背離，價量上也同步呈現背離型態，所幸高檔未出現過高的黑K 出貨訊號，因此當前就是屬於修正技術面以及籌碼面背離的回檔整理格局，未來若要再度突破本波高點6680點，量能為相當重要的觀察指標。而就週二盤面的價量型態，買賣均張與買賣張差異上並無明顯出貨訊號，且開盤下殺帶量，10 點過後的壓盤賣壓已經縮減，差別在於買盤進入縮手觀望導致指數一度創下盤中6404低點，既然實質賣壓不重，則週三盤勢就有機會出現量縮十字線的止穩機會。
4.類股結構分析：金融類股週一尾盤拉抬但在週二卻成為跌幅最重的族群，最大的原因在於指數來到814 點但量能卻大幅下滑，既然過高沒量，破低也沒量，短線上將進入整理格局，但不可在整理過程中出現量縮後的帶量殺盤走勢。營建類股週二指數再度過高來到251 點逼近08 年7 月的密集套牢區，震盪難免，類股指數是盤面中最強勢指標，但與金融類股相反的是，此一族群只要不出現高檔爆量長黑，則仍持續偏多不變。電子類股連續5 日無法突破264 壓力帶反向跌破低檔支撐來到254.74 點，型態上也是由攻擊方轉為整理格局，在操作上，電子類股成交比重從本波最低44%，拉升到58%，代表市場不敢追金融、營建資產的買盤也轉入電子跡象，但類股要正式轉強，264 點必須站穩才有利於多方出現連續性攻擊走勢。
類股走勢分析：
1.營建股：營建資產為當前題材性最強族群，包括台幣升值、陸資來台、開放營建業大陸投資等等，都是屬於產業面的正向題材，但由於近期漲勢兇猛，個股之間差異化已經出現，操作上以週二再創波段新高股為主，指標股就看5522 遠雄、2545 皇翔、2511 太子以及2501 國建。
2.IC 設計：走勢上仍以業績以及題材股表現相對強勢，STB 業績股3041 揚智盤中震盪尾盤再鎖漲停，觸控IC2458 義隆電逆勢上漲1.1 元來到45.8 元，利基型記憶體5351 鈺創以及3006 晶豪科登上漲停，軋空業績股8299 群聯再創本波高價232 元，其中指標股仍以3041 揚智、2458 義隆電以及8299 群聯為主。
3.面板：近期以電子書以及WIN7 所帶出來的觸控面板相關族群表現強勢，指標股8069 元太週二仍創波段高點，2352 佳世達來到13.8 元尾盤拉回仍屬強勢。觸控面板2384 勝華週一漲停週二卻打跌停，此股為弱勢觀察重點，強勢觀察股3622 洋華來到400 元再創新高，2458 義隆電週二10 點過後強勢在平盤上震盪，此兩族群為當前電子股中多方指標。
4.金融股：2891 中信金週二跌停來到19.15 元，5 月7 日大量43 萬張低點19.05 元為重要多方防線，2882國泰金週一漲停，週二帶量反向長黑破線，未來波段上多方重要防線則看42 元，2888 新光金在利多加持下週一跳空漲停，週二卻破週一低點，漲勢無法延續。證券股指標2885 元大金跌破大量區低點25.25，不建議逢低承接，倒是2854 寶來證未破大量區且賣壓較輕，仍可留意買點。