台股價穩量縮 醞釀反彈
‧日盛投顧 2009/04/30 08:07

聯準會 (Fed) 會議下午結束後，利率一如預期維持 不變，同時Fed 發佈經濟展望優於預期，另外，數家企業 發佈優於預期的財報，加上投資人從第 1 季 GDP 報告中 ，嗅到正面訊息，促使美股周三收盤上揚，推高主要指 標，更將 S&P 500 指數推至 3 個月來最高點。道瓊工業平均指數上漲 168.78 點或2.11%，報 8185.73 點。Nasdaq 指數上揚 38.13 點或 2.28%，報 1711.94 點。S&P 500 指數攀升 18.48 點或 2.16%，報 873.64 點。費城半導體指數收高 4.88 點或 1.98 %，收 251.55 點。
1.週二晚間美股在消費者信心創下近四月新高下，不畏H1N1 病毒影響，四大類股呈現震盪收小黑格局，亞股在美股波動不大下紛紛以平高盤開出，台股則再度以小高盤開出，隨即殺破平盤，但在金融以及電子權值股穩盤之下，指數由跌轉漲，盤中以兩岸概念股以及財報利多股表現最強，終場小漲17.33點，以5614 點作收，成交量則再度萎縮到1128 億。
2.技術面分析：台股跌破5648 點形成高檔頸線跌破的轉弱格局，週二跌破月線，週三仍再破低來到5571點，型態上從5987 點以來已經形成了一底比一底低，高點不過前日高點的下跌格局，高檔年線、5 日線、10 日線、月線已經形成反壓，所以在指數上轉弱訊號明確，換言之當前指數正在進行中期回檔。就短線上來看，週三是自5987 下跌以來第一次出現收腳動作且收盤價5614 點與與當日最高價5649 點僅差35 點，也依此短線上若指數能在週四長假效應的賣壓下，能不破週三低點5571 且能突破週三高點5649 點，則就醞釀下週反彈機會。
3.就籌碼面分析：外資買超不敵本土資金殺盤賣壓，但從週二下半場以及週三盤中的買賣均張變化，賣均比買均多都不超過1 大均張，殺盤量能則持續縮減，僅差在買盤縮手不願追價，但相較於週二早盤的帶量多殺多格局而言，情況已有改善，也意味著本波回檔幅度不會太深，週三指數是從5987 點下跌以來第一次的價穩量縮，是有醞釀短線反彈機會。
4.類股結構分析：指數跌破5648 點，電子則未破227.11 點，表現相對強勢，其主要原因在於電子權值股努力撐盤的結果，但在電子強勢股包括LED、LCD、DRAM、IC 設計等紛紛重挫之下，電子股短線上仍有待財報利空測試結束才有表現機會。金融類股週三出現跌破頸線後的第一次量縮不跌格局，但趨勢上類股指數年線未過就已經轉弱之下，操作上不建議追價。非金電族群則以兩岸連結概念股以及財報利多股走勢強勁，指標族群以食品類股、塑化類股以及橡膠類股為主，觀光類股在利空下仍有買盤進駐，後勢仍可觀察。
類股走勢分析：
1.食品股：旺旺TDR 第二天交易仍強勢漲停，鎖量高達40.1 萬張,帶動第一季獲利優於預期的1216 統一股價漲停，1201 味全也從盤下翻紅,其中1216 統一跌破30.8 頸線,回測半年線展開破線反彈，站上31.6 則有轉強機會，1201 味全前低23.65 元，週三最低24.1 元守住頸線相對強勢,5 日線26.5 元為短壓。
2.塑化：二線塑化受會第一季家電下鄉以及汽車下鄉帶動ABS 需求上升，報價上揚，第一季獲利相當亮眼,1312 國喬第一季EPS0.97 元，1310 台苯第一季獲利0.71 元，股價紛紛拉升漲停,其中1312 國喬由於股價相對偏低,週三不受盤面波動影響,股價開盤即亮燈漲停到收盤，短線壓力8.89 前高,一旦突破則往前高9.34 元挑戰。
3.兩岸概念股：航空股2610 華航去年大虧323 億，今年第一季本業出現獲利加上市場預期在兩岸航班增加之下,獲利逐季回升帶動股價逆勢大漲，在股價型態上則先以跌深反彈視之，站上8.6 元才有轉強機會。橡膠業受到高價原料庫存用罄以及需求回升之下，2105 正新、2106 建大第一季季報表現亮眼，毛利率在第二季仍有向上空間之下，股價走勢強勁，2105 正新本波不受大盤破低影響延5 日線走勢不變，2106 建大則再創波段新高，為兩岸概念股的雙指標，2204 中華車週三一度拉升漲停，但仍以大箱型盤整看待。
4.防疫概念股：H1N1 流感持續擴大之下,帶動相關防疫產品需求轉強,其中以生產口罩的9103 美德醫規模最大，其次包括不織布的9919 康那香、清潔用品的1730 花仙子、1732 毛寶等股價仍高掛漲停，其中若以鎖量來看仍以9103 美德醫高掛3.5 萬張為指標股，但在操作上若按照03 年SARS 經驗，當題材發酵結束則回測起漲點機會大，不建議在漲停三支之下進場追價。
5.電子權值股：近期大盤回檔，電子權值股包括2330 台積電、2454 聯發科、2498 宏達電、2317 鴻海、2325 矽品等相對抗跌，其中2330 台積電在年線整理近一個月，季線持續上揚，整理結束的走勢將成為指數的觀察重點，在價位上站穩52 則持續整理,跌破50 轉弱,突破53.6 走強。
6.金融股：週三再度扮演穩盤角色，其中以金控股表現強勢，2816 旺旺保在旺旺TDR 掛牌利多出盡之下，股價出現買盤不繼的跌停走勢，短線上不建議搶短，金控股則以具董監改選題材的2892 第一金為相對強勢指標。