【時報記者任珮云台北報導】
匯豐證(HSBC)最新亞洲硬體報告，台股方面將可成(2474)、聯強(2347)評為「買進」，而將F-鎧勝(5264)評為「持有」。此外，匯豐證也調整評等的結構，由過去「加碼」「中立」和「減碼」(Overweight，Neutral，Underweight），改為「買進」、「持有」及「降低持股」（Buy，Hold，Reduce）。
匯豐證給予可成目標價為415元，意味仍有23.1%的上漲空間，看好可成核心獲利成長動能優於預期，同時伴隨著有利的產業趨勢和供應鏈關係。至於潛在的風險則是：一、毛利和生產良率的上揚不如預期，二、客戶給予的配額小於預期。三、終端產品銷售比市場預期差。四、同業的競爭和機殼材質的改變。
至於聯強，匯豐證給予目標價53元，意味有26.2%的上漲空間，聯強全球通路事業版圖橫跨亞洲、美洲、日本、中東及非洲等30餘國，去年總營收達9378億元，年成長15％，全年每股稅後盈餘3.16元，2014全年毛利率由3.3％提升至3.5％。其中以紐澳、印尼、美國、日本、印度與元件業務表現最為突出。匯豐證認為聯強的主要下行風險在於，等待中國終端消費需求復甦時間太長，以及產品線和毛利率的擴張比預期來得慢。
而F-鎧勝目標價為182元，以昨日收盤價計也有約1成的上漲空間。F-鎧勝2014年EPS14.49元，年減19.9%。董事長童子賢表示，去年為配合客戶的生產節奏，對全年的獲利有小幅的衝擊，但F-鎧勝在策略上是先養胖再養壯。F-鎧勝去年第4季的毛利率約26%，展望今年，希望毛利率能回到37%左右。匯豐證給持有的評等，未來上漲的風險在於產能拓展優於預期以及新訂單加持。
匯豐新評等的結構，當給予「買進」、代表目標價高於目前股價2成，而給予「買進」或「持有」則是代表目標價高於目前股價約5%~20%；而當給予「持有」或「降低持股」則是意味目標價低於目前股價5%~20%，至於「降低持股」則是目標價低於目前股價的2成以上。