操盤心法－恐慌趕底反向操作 長線布局物聯網 2014-10-28 01:25工商時報元大寶來投信副投資長劉興唐
國際金融：國際熱錢方面，經濟基本面、資金面與技術面皆支持歐元中期探底，歐元中期觀察1.2附近支撐，美元三大對應權重貨幣皆呈現中期貶勢，加上美國經濟景氣相對於其他區域穩健，促使全球資金回流美元體系，也使得美元展開中長期升勢，短期急升後回檔調整；在美元與人民幣兩大強勢貨幣長線吸引資金流入下，受害最重者為歐元區及其他體質較脆弱的部分新興市場經濟體。
國際股市這一波由美股帶動中期回檔，預估美股短期進入急跌後的急彈階段，但中期仍需要時間測底。
物聯網產業為未來科技股主流：
根據研究機構預估，2020年全球物聯網經濟效益約可達2兆美元，相關裝置需求量可由2009年約9億台成長到2020年約260億台，潛在商機龐大；物聯網新時代將由網路電子商務內容廠商主導服務應用需求發展，由於數據流量暴增，擴大頻寬流速為必然趨勢，因此軟體方面，帶動海量資料（Big Data）分析發展，硬體環境帶動雲端產業設備擴充，而在硬體終端應用端，除了各種不同的連網技術外，裝置智慧化及低耗電將為重點，產品範疇包含穿戴式裝置、智慧家電、連網汽車、工業機器人等，國內已有工業電腦廠商研發成功機器人控制器等零組件。
其中，半導體技術應用在物聯網環境中成為必要條件，重點包括系統級封裝（Sip）等先進封裝技術，將數顆不同功能晶片，封裝成單一晶片，產生更佳的功效成本比；感測晶片是物聯網對外媒介，受惠者為IC設計中的感測IC，及藍芽、WiFi、RFID、NFC等無線相關IC設計廠；低功耗技術除了效能外，省電節能以支應長時間移動性，受惠者主要為先進製程晶圓代工廠。
此外，根據研究調查，智慧家庭產值由2013年約26億美元，將成長至2017年約110億美元，年複合成長率超過40％，國內已有網通大廠積極發展智慧家電產品；由於各類物聯網裝置在新產品出貨前，均需通過電磁波等各類檢測，因此也將帶動電子檢測相關服務業者之商機。
操作策略：
美國S&P500指數跌破年線後急速反彈，但國際金融市場短期波動加大，美股雖未改變中期多頭，但仍需時間回檔整理，台股與美股連動性高，且又受到港股吸金效應，以及市場大戶資金退潮影響，台股短期仍為探底格局，心態宜放慢，整體而言中多格局未變，當初於9，500點附近市場過度樂觀時應轉保守，待未來市場恐慌趕底時，反而是進場趨勢主流股的良好時機。
蘋果（Apple）供應鏈最強成長期已過，明年股價表現可能轉差，其中僅有具備國際技術競爭實力者，如晶圓代工與高階手機鏡頭仍有長線投資價值。
其他科技產業尚看好：物聯網相關IC設計、智能電腦（IPC）、網路電子商務、雲端伺服器零組件、智慧家庭、4G檢測、半導體先進檢測設備等。
非電產業看好：工業自動化、電動車相關零組件、微波手術醫材、體內導管醫材等。