中國熱再起 投信搶9檔中國基金
六檔愛台灣基金 一年慘賠40％
2007年中，配合政府政策，投信業者積極地募集「愛台灣系列基金」，華南永昌投信就直接以愛台灣當作基金的名稱。2008年投信看好新政府上台利多，又出現選後一波募集台灣基金的熱潮。這段期間台股由最高9309點，最低跌到3955點，重挫57.5％！最近中國股市表現全球最強，投信業者開始紛紛搶募中國基金，但值股市低檔區，應該不會重蹈「愛台灣卻被套牢」的情況。
高檔進場 台股基金慘賠
過去兩次募集愛台灣基金的時間點，剛好台股約在7000點到8000多點間的市場狂熱期，正所謂「行情總在歡聲鼓舞中結束」。過去1年台股績效-45％，富鼎台灣活力基金與建弘台灣成長基金跌幅分別為47.2％與46.5％，績效落後大盤。表現最好的是國泰台灣計量基金，採取模組化操作，選出具有投資價值的個股，搭配動能避險模組，降低空頭投資損失。過去1年僅下跌25％，績效優於大盤。
再以半年表現來看，台股下跌27.3％，富鼎台灣基金、建弘台灣成長基金、華南永昌愛台灣基金、華南永昌台灣精選基金、統一台灣動力基金等跌幅約3成以上，表現遠遠落後大盤。
今年以來，漲幅較大的多為中小型電子股，正好是投信擅長的類股，台股僅上漲1.7％，而富鼎台灣活力基金與建弘台灣成長基金績效終於轉好，漲幅皆有7％。
中概績效優於愛台灣
過去國內投信基金禁止投資中國大陸股市和在香港掛牌的國企股與紅籌股，想要參與大陸成長，只好投資台商在中國大陸獲利良好的中概股。過去1年績效以台灣工銀中國通基金績效表現最好，僅下跌20.9％，勝過大盤24％，富鼎台灣優勢與聯邦中國建弘大中華基金表現最差，跌幅高達40％以上。今年以來中國A股漲勢凌厲，帶動中概族群上漲，國泰大中華基金大漲13.1％奪冠，基金規模61.5億元最大還擁有如此績效，基金投資團隊實力堅強。
整體而言，同樣是投資台股的基金，中概基金的績效明顯優於愛台灣基金，不論是短、中、長期績效都是中概基金勝出。歐美國家受到金融風暴影響，消費能力大幅衰退，以出口歐美為主的電子業營收和獲利皆大幅衰退，而中概族群表現相對較佳，由此就可看出投資中國將是未來的主流。
中國風颳起 投信瘋中國
去年7月主管機關解除投資香港恆生國企股與紅籌股的限制，投資比重無上限，對於直接投資中國大陸A股和B股的上限，由原本0.4％提升到10％，許多投信原本就有計畫募集中國基金，卻因金融風暴放慢腳步，國人投資意願降低，投信業一片冷颼颼。而今年以來中國股市表現強勢，市場熱度也逐漸升溫，各家投信有志一同推出中國基金，未來幾個月將有9檔中國基金成立，將近800億台幣將要「錢進中國」。
雖然中國熱潮再起，但是要擁有A股QFII額度才可直接投資大陸股市，目前國內中國基金僅有景順中國與JF中國兩檔基金直接投資中國。由於台灣與中國並未簽訂金融監理合作備忘錄(MOU)，國內投信發行的中國基金只能投資香港掛牌的A50 ETF、A股基金以及A股結構式商品間接投資中國股市，但卻多了流動性風險和交易對手風險。
未來要等到兩岸簽訂MOU、投信公司取得QFII資格，才能夠直接投資A股。因此，若是看好中國股市，建議直接投資中國如景順中國基金等才是上策。