傳產中概撐盤 台股穩中求勝
‧統一證券 2009/03/10 08:14

雖然上週五美股終於結束連續下跌的走勢，不過無奈台股在鴻海獲利萎縮的利空消息下，開盤即向下走低，而後一直在平盤以下震盪，甚至跌破4600點大關，所幸午盤過後在權值類股的帶動下，見到波拉抬漲勢，不過尾盤依舊後繼無力，指數終場仍然小跌25點，收在4628點，成交金額為784億元。
就盤勢內容來觀察，昨日台股除了受到富士康獲利大幅減少的利空衝擊外，過去漲勢凌厲的部分電子股也在昨日出現獲利回吐賣壓，例如IC設計的瑞昱、威盛、晶豪科、禾瑞亞、安國等，LCD零組件的威力盟、瑞儀等個股跌幅皆有5%以上。而在DRAM組群部分，雖然DRAM整併案的初步計畫已於上週宣佈，但受到DRAM報價持續下跌影響，DRAM類股昨日股價全面走低，其中力晶甚至以跌停作收。不過無論整併案如何發展，皆有利中下游廠商，例如封測廠的力致，模組廠的創見、威剛、勁永等將是可望受惠的個股。
而在金融組群部分，龍頭股國泰金持續弱勢，盤中一度再創歷史新低價位，連帶拖累該類組群的表現，多數個股都是呈現收黑局面。在利差損失持續擴大，銀行面臨企業違約呆帳風險的利空因素下，操作上仍需僅慎。
在傳產部分，由於國內房市持續低迷，公共工程訂單挹注有限，使得中國水泥市場已成為國內業者主要成長動能。而其中以四川為經營重點的亞泥最具競爭優勢，水泥報價相對其它地區來得高，因此未來的獲利表現也可期待，後續多加留意。台北港於昨日正式啟運，相關大三通概念股再次點火，且BDI指數持續走揚，來到近四個月的高點，激勵航運類股的股價表現，昨日益航、長榮海、陽明、中航、台航等個股皆有不錯的表現。
而觀光類股也同樣雨露均霑，加上在政府為吸引外籍旅客，釋放多項政策利多情的況下，可望提振國內觀光產業，因而帶動昨日觀光類股持續受到買盤的青睞，華園、六福、國賓、晶華等股價的漲勢都有5%以上。
中概相關概念組群未來仍是觀盤的重點，在家電下鄉、pc下鄉政策利多下，相關產品需求可望提升，而國內佈局中國3C通路的聯強、藍天、大聯大等個股皆是可以留意的標的，另外，百貨通路的潤泰全、潤泰新、嬰麗房、遠百等也是受惠的個股，其中潤泰全昨日更是以漲停作收，過去一個月以來走勢十分強勁，已經成為中國內需消費的指標個股，之後可持續留意。另外，在中國推行汽車下鄉及汽車振興方案的利多帶動下，除了汽車廠跟相關零組件廠商的營運可望因此受惠外，同時也大幅提升了輪胎的需求，使得正新、建大、泰豐等輪胎業者的業績也將因此上揚。而上游廠商的後勢表現也可注意，例如台橡、中橡，也有機會成為點火的標的。
台股目前正面臨1月8日缺口的挑戰，使得部分電子個股出現漲多拉回的現象，但所幸中概及傳產類股有所支撐，指數仍能守穩在4600點之上。不過此缺口要一時突破難度頗高，短期內將是以盤整格局的機會較高，類股輪動速度快，短線操作投資人應小心謹慎。