強股輪動步步墊高 指標翻揚震盪偏多
‧日盛投顧 2009/03/02 08:20

觀察重點：
在美股持續弱勢盤底亞股普遍開低，台股在科技大老紛紛表態台灣景氣可望在第三季出現落底，台股開盤隨即在IC設計、小面板開高領漲、小型LED接棒演出；中場過後高價電子股與鴻海集團股引領人氣聚集，大盤呈現量增價漲格局。終場上漲38點，以4557作收，成交值擴增至691億。
1.技術面分析：大盤自年後高點4607(2/16)拉回，在2/19出現多方短牢的長陽棒4571.3，接著持續探低至2/23留下長下影線，次日則為「母子K棒」的型態。2/25跳空上開突破母子高點4485可惜留下避雷針K棒。為多方在國際股市不佳下，逆勢力守上升缺口4394。因此暗示多方未回補4394以前可望持續向上墊高低點，短線將有挑戰4607，甚至4817的實力。惟成交量為觀察指標，5日量691億以轉折向上回升，也突破月均量625億，因此短線除非見高檔爆量達970億轉折量，多方震盪盤堅方向理應不變。
2.波段：波段暫以9309以來下跌後第四浪反彈看待，預估將以3小浪行進，前年自3955挑戰季線以上來到4817為反彈a浪，年前拉回b浪低點4164至今歷經美股利空測試頗為堅實，因此目前為c浪反彈持續進行。4164的上漲為4164-4607(2/16)-4371(/23)-至今，因此有機會先走上漲等浪，即4607-4164計443點，如多方等浪攻擊將有機會挑戰4815。週月K棒同步收紅，且KD為51.6乃自3955以來的新高，下週進入多空交戰關鍵，如該回不回並挑戰4607上檔空間不宜小覷！
3.類股結構：金融類股雖在週三轉強，所幸電子資金並未出現移轉現象，故視為跌深反彈，在外資持續調降權值股目標，反彈力道有待觀察，若能出現良性輪動則大盤上檔有上調空間。電子資金週末回升七成以上，指數突破186.65(大盤4607)高點仍為攻堅指標，其中IC設計、光電的LED、小面板維持投機性強勢。PC載板與手機族群股價基期低正伺機而起，為多方可用之兵。傳產股在中國家電下鄉題材擴散至「汽車下鄉」，有汽車、橡膠、汽車零組件可輪動，多方架構仍屬健康。
類股走勢分析：
1. 面板類股：面板股一線族群在韓國增開廠能利空下近兩日陷入整理，惟尾盤資金進駐，2409友達、3481群創皆出現拉尾盤現象，面板能否重回主流懷抱為下週觀察重心。小面板在觸控題材，2384勝華持續融券優勢軋短空，並拉抬8069元太補漲，8105凌巨底部補量亦有加溫現象。濾光片股3049和鑫太陽能模組出貨並轉進觸控領域，零組件如背光模組8107大億科亦出現底部加溫為可留意的標的。
2. IC設計：持續以手機晶片股2454聯發科為指標，聯發科持續沿10日線盤堅。類比IC在三月NB新機效應可期，8081致新、6243迅杰、6286立錡、6138茂達、3014聯陽持續可追蹤。盤中傳出接獲訂單的3041揚智、2379瑞昱802.11n單晶片傳接獲新訂單也出現補漲，族群有擴散現象，在內資持續力挺下，IC設計未弱大盤空間可期。
3. 手機零組件：本波雖為落後補漲族群股，但亦與台幣貶值題材相關，在台幣相對日幣貶值擴大，形成轉單效應。其中以被動元件、手機零組件股轉強。指標股2327國巨與2452乾坤同時二月底將召開法說，市場買盤率先卡位。手機零組件3311閎輝、3042晶技、3095及成或高檔拉回強勢整理、或增量再度轉強。此二線族群在大盤缺量整理時尚有類股輪動機會。
4. 光學股：LED族群本波強勢指標，第1季產能利用率逐月回升合併照明應用題材；二線族群率先飆漲，其中2340光磊、6289華上、3061璨圓漲幅皆達倍幅以上，2393億光、2448晶電維持10日線盤堅，未見轉弱前仍為本波領導股。3008大立光、2374佳能在3504揚明光激勵下維持強勢，指標可留意大立光的補漲效應，大盤量縮整理時中小型股仍較有表現，惟應以大盤價量關係對應。
操作策略：
由於電子領先創波段新高，IC設計、LED強勢類股未見轉弱，面板維持強勢整理態勢，大盤仍持續良性輪動。可留意當電子權值股發動則可望引領大盤挑戰4607高點，美股未穩之際宜擇強汰弱，大盤沿月線盤堅暫未變，僅留意當高檔出現970億留意轉折。