操盤心法－電子轉機年，持股五成以上，抱股過年 2014-01-24 01:26工商時報禮正投顧總經理毛仁傑
盤勢分析：
美國聯準會收縮QE的步伐，柏南克在任期的最後一次會議已經敲定，台灣農曆年封關期間，將有葉倫就任後的第一次會議，立即更改收縮速度的可能性不高。預期台股指數在封關前，因假期避險及融資利息賣壓，在高檔震盪，農曆年後開紅盤後，只要沒有意外事件，多頭續維上漲趨勢機會大。
最近台股的表現已經算是相當強勢，在韓股不斷走低的情況下，台股還是在高檔震盪。主要的原因是政策積極作多，開放當日沖銷帶來成交值放大效果，市場人氣有回籠跡象。
台股和韓股近期出現強弱勢易位，在產業結構相近的狀況下，有可能蘋果、三星手機市場的預期發生變化。台灣是蘋果供應鏈的大本營，單是鴻海、台積電走強就可以穩住電子股的半壁江山。
今年下半年蘋果大螢幕手機iPhone 6推出，市場有較佳的預期。今年是台灣電子股轉機的一年，可望提高市場的本益比接受水準。
投資建議：
假期賣壓逐步消化，選擇基本面具成長性，不會因春節因素而改變的類股，利用節前拉回支撐買進，持股比例可維持五成以上多頭水準，抱股過年。
選股方向：
（1）綠能環保仍是大趨勢，太陽能是成長空間最大的類股：
中國政府在三個月前，訂定2014年全年太陽能電站分散式和集中式共12GW，沒想到最近立刻上修到14GW，台灣政府也上修太陽能裝置量。從中國大陸、台灣、美國及新興國家的太陽能裝置量不斷上修，可以預期這次太陽能終端需求的成長性相當健康，每一個國家上修一點點，全球加起來就會增加許多，今年會很容易在某個時點出現供不應求的狀況。
另外，阿里巴巴宣佈準備進入中國大陸太陽能電站的證券化業務，阿里巴巴的餘額寶不到幾個月就衝到近1，800億元人民幣。一旦資金證券化打通，民間龐大資金進入太陽能電站建設，中國大陸電站建設的規模會立刻放大許多。當年號稱嚴重供過於求的電池供應產能，隨時會不夠使用。這個現象在美國Solarcity公司也同樣發生，該公司將分散式屋頂太陽能打包證券化，解決了資金問題，加速屋頂型的裝置量。這是一股全球資金進入太陽能建設的開始，德意志稱其為太陽能第二次淘金熱。受益的下游建設推動供應鏈，台灣電池晶片廠的競爭力強，導電漿的市佔率高，長期的成長空間廣闊，今年太陽能將會是貫穿全年的主流股。
（2）蘋果供應鏈和低價智慧機：
iPhone 6大尺寸是市場的期待，蘋果今年仍是可以維持業績的好題材，可以選擇蘋果供應鏈中題材較新、供應市佔率仍有提升空間的個股，利用技術面支撐區買進。而低價智慧機相關的聯發科近期重挫，並不代表該公司競爭力出問題，或是該產業成長性不在，應該只是去年漲多的技術性調整，淡季效應和4G產品延遲只是藉口。聯發科的市場和競爭力，2014年仍沒有太大問題，等外資降等的賣壓告一段落，又是另一個好買點。