《外資》亞洲科技股逆風已過，外資喊買6檔
2013/07/29 08:31 時報資訊
【時報記者任珮云台北報導】5~6月亞洲除日本科技股下跌約13%，而近期科技股逐漸由底部回升，瑞信證認為，目前科技股選股仍應以未來的獲利動能為主，在智能手機方面。雖然獲利動能不如2011年的高成長，但今明兩年還是有2位數的年增動能，手機零組件相關概念股首選大立光 (3008) 、可成 (2474) 、F-TPK (3673) ，及和碩 (4938) 。至於野村證在亞股策略中，給予台股「買進」建議個股則為台積電 (2330) 、和碩 (4938) 、富邦金 (2881) 、華碩 (2357) 等。
台股大立光 (3008) 上周重升元元大關，是否也預告5~6月電子股的谷底已過？瑞信證統計，去年的5~6月，亞太除日本的科技股的跌幅也高達16%，但隨後股價震盪上走到今年第一季。近期電子股價也在短線重挫後開始回溫，瑞信證認為，選股以獲利動能為首選，雖然市場對高階手機的市場飽合有疑慮，且手機獲利的高成長期似乎己過，在2010年時，全球手機獲利年增高達6成，隨後逐年下降，今年估降到22%，明年則約13.7%。儘管如此，手機獲利年增還是維持了2位數。因此建議的「買進」個股，也都是和手機相關概念個股。瑞信證指出，高階智慧型手機需求成長幅度確實正在減緩，但隨著大陸市場即將推出的智慧型手機，800／1300萬畫素後置鏡頭與500 ／800萬畫素前置鏡頭已是標準配備、甚至比國際手機大廠規格還高，大立光將受惠。
而野村證在亞股策略中，看好台積電在半導體的龍頭地位和市占拓展；和碩則是取得新低價iPhone訂單以及iPad Mini的主要供應鏈；在富邦金方面，野村看好其在兩岸金融業務的擴大。至於華碩，則是看好期研發能力的優勢，在手持裝置市場變化快速的環境下，華碩研發能力將有助產品勝出，先前PC市場萎縮的消息，應該已經充分反應在股價上。