甲魚精＋臍帶血：下半年最飆悍的低價轉機股
6月以來台股遭遇QE亂流，大盤從8439回檔跌破半年線，但充其量是漲多拉回，這次回測到7061切7688長期上升線就量縮盤底，QE不可能永無止盡，未來必會縮減規模，外資概念的大型股退位，內資概念的中小股將取而代之，去年因為證所稅外逃的國內資金，可望因為證所稅的重新修正而回流，中小股這波展現抗跌力，加權指數都破半年線了，OTC櫃買指數月線還沒跌破，櫃買成交比重2大族群電子及生技，最強勢的主流都在這裡面。
生技主流不變
上櫃生技指數上週領先回到190，站回所有短期均線以上，隨時再挑戰歷史前高194，我在前期1024期分析看好：最有潛力的中概生技－友華(4120)股價領先創新高，今年獲利大爆發，估上半年EPS上看4元，全年EPS將超越葡萄王，股價卻比葡萄王低很多，以「小葡萄王」之姿比價而上，行情還沒完，中天(4128)轉投資泉盛(4159)研發抗過敏蛋白質藥，是除了羅氏藥廠外唯二獲得美國開發這款抗體新藥的專利藥廠，投資蛋白質藥成為未來生技醫藥的顯學，除中天外，東洋集團旗下的控股公司晟德(4123)就持有超過萬張的永昕(4726)，永昕是國內極少數能量產蛋白藥的廠商，是東洋集團繼新藥股智擎(4162)後的金雞母，紡織股年興(1451)也有投資永昕，本業訂單已經排到年底，業內外皆美，吸引不少投信法人目光。
幹細胞概念股加捷
生技另一個明星產業幹細胞(Stem Cells)也開始浮出檯面，幹細胞是所有細胞的源頭，人類的生命之始，都來自受精後的「胚胎幹細胞」，幹細胞可以轉化成不同的組織細胞，用於修復特定的組織或生長器官，因此又稱「再生醫學」，如利用骨髓幹細胞衍生成肝細胞可用來治療肝硬化，取用毛髮幹細胞可治療禿頭，臍帶血幹細胞分化能力較強，臍帶血細胞保存是目前幹細胞產業獲利較佳的業務，國內臍帶血業務龍頭訊聯(1784)連拉4根漲停後，持有95％大展幹細胞股權的加捷(4109)也急起直追，大展擁有獨家的毛囊幹細胞專利技術，去年與中國唯一獲得臨床執照的中科幹細胞公司簽訂合作協定，短期雖然還是虧損，但具有長線潛力，過去8年未曾虧損，與訊聯的比價毫不遜色。
記憶體半年報行情旺
本週進入季底，緊接著要公佈半年報，財報好的電子股必先脫穎而出，景氣最明朗的次族群非記憶體莫屬，DR AM報價走高，華亞科(3474)Q1雖然虧損，不過Q2轉盈預估EPS 0.6∼0.7元，下半年旺季更旺，全年EPS挑戰2元，上週股價領先創波段新高，威剛(3260)4∼5月大量回補庫存，6月以來標準型DRAM主流規格再漲8％，獲利水漲船高，今年EPS挑戰10元，記憶體漲價效應擴散到利基型記憶體，最低價的轉機股鈺創(5351)Q2也確定轉虧為盈，Q3開始U3控制晶片及3D手控晶片量產出貨，營運極具想像空間，短線漲多拉回測試月線隨即反彈，融資則愈洗愈少，籌碼乾淨及低基期的優勢下，後市不可小看。
觸控迎接Q3旺季
觸控族群上半年淡季不淡，下半年進入旺季將更旺，少數5∼6月營收已經提前放量，留意下半年進入旺季，業績成長爆發力將更大，觸控IC禾瑞亞(3556)及義隆電(2458)，禾瑞亞上月營收不但創新高，年增率還高達140％，由於觸控筆電客戶涵蓋前5大品牌，隨新機推出Q3業績還會繼續成長，由於毛利超過6成，估今年EPS 6∼7元比去年暴增3倍，投信持續吃貨的有義隆電，上月營收也是創歷史新高，單季EPS有賺1元以上實力，但這還不是觸控股中最具轉機力的股票，薄膜觸控大廠介面(3584)第2季以來連續2個月單月營收都改寫歷史新高紀錄，且上月營收12億元，月增率15.6％，年增率更高達245％，估Q2單季EPS挑戰0.9元，比起Q1E P S虧0.8元，E P S一來一回就差了近2元，下半年除Sony及小米機訂單外，傳獲hTC新一代高階機種蝴蝶機及中階機種Desire觸控面板訂單，加上導入新的金屬製程較銦錫氧化(ITO)製程降低成本高達40％，也獲筆電大廠廣達及仁寶訂單，Q3業績看旺，這波拉回測試頸線32元後，KD指標也落底向上黃金交叉，可望再反攻挑戰前高。