1. 華爾街利用腦科學進一步控制投資者
早在卡內曼獲得諾貝爾經濟學獎的2002年，我們寄希望於出現一個更為公正的市場環境。而今情況卻變得更糟。卡內曼揭穿了華爾街講述了幾個世紀的“理性投資者”的謊言。這樣的謊言給我們以希望，希望投資者可以改變，希望腦科學可以讓投資者獲得新的工具、新的技術、學會新的行為方式，而華爾街甚至會提供幫助。
現實恰恰相反。賭場的擁有者和那些利益均沾者是神經科學最新進展的“最初適應者”，諸如高頻交易演算法和用以行銷推廣的投資者分析之類的工具便是一例。而且，從事神經科學研究的專家們被華爾街銀行、美國大企業、政客等等高薪聘來為自己工作，幫助他們操縱投資者、消費者、儲戶、選民和納稅人。
2. 腦科學研究者讓投資者對華爾街保持一種可預測的非理性態度
卡內曼證明投資者總是非理性的。不過要注意，他還證明，投資者的大腦也總是非理性的。總是如此。因此華爾街能夠用他們高科技的神經經濟學資料、策略和演算法來控制我們非理性的大腦。
正如芝加哥大學(University of Chicago)教授理查•泰勒(Richard Thaler)在他的著作《行為金融學發展II》(Advances in Behavioral Finance II)中所寫的那樣：華爾街“需要那些非理性、資訊不足到可憐的程度、且有各種奇怪偏好的投資者”。
為什麼？華爾街是一部賺錢機器，開足馬力為華爾街人士賺取著上千億美元的手續費、傭金、獎金和期權。他們在賭局中總是先你一步，監視你的所作所為，用各種演算法跟蹤你、操縱你，確保你的頭腦永遠處於非理性狀態，讓你永遠無法戰勝市場。
3. 腦科學研究者永遠無法使卡內曼在2002年所提出的願景成為現實
當卡內曼這位心理學家獲得諾貝爾經濟學獎時，這其中暗含著一種希望，即投資者、納稅人和選民只需遵循這門新興的腦科學所給出的建議，他們便可變得富有起來，因為行為經濟學家讓人們相信，這門新學科將讓你“不那麼非理性”，能夠控制自己的行為，成為一名成功的投資者。
明白了嗎？沒錯，腦科學本應該能夠讓所有投資者得到適當的工具，幫助他們變得“不那麼非理性”，變成更成功的投資者……但這樣一來，會損害華爾街的利益。
抱歉，這樣的事可絕對不能發生。永遠不行。神經經濟學是建立在一個錯誤的前提之上：那些“非理性的投資者”能夠進行自我教育，讓自己變得“不那麼非理性”。絕不可能，人類的大腦現在是──而且永遠將是──非理性的，與生俱來就是如此，不可能有所改變。沒有人做得到。
具有諷刺意味的是，我們對自己非理性的頭腦瞭解得越多，我們（在華爾街那些神經學專家的幫助下）越容易欺騙自己，讓自己相信我們能夠自我控制，做出理智的行為。我們是做不到的。
別忘了，我們88%的行為是由潛意識控制的，潛意識這東西我們掌控不了，但定量研究專家們可以用他們的演算法對之加以控制。因此他們可以操縱你，讓你做出非理性的決定。很驚人是不是：你的大腦的確是你最大的敵人。
4. 腦科學研究者誤導投資者，只會讓超級富豪們變得更為富有
幾年前，美聯儲(Fed)前主席艾倫•格林斯潘(Alan Greenspan)在一次國會聽證會上承認，他的資本主義觀念給美國造成了挫敗：“我做出了一個錯誤的假設，我以為那些為自身利益負責的機構，特別是銀行等機構，其本身的性質決定了他們擁有最強的能力，能夠保護自己的股東和他們的資產。”不過這裏面存在一個巨大的“模型上的缺陷……這一模型界定了這個世界是如何運作的”。然而時至今日，一切都依然照舊。
格林斯潘面對國會議員時承認說：“包括我本人在內，我們中間那些曾指望放貸機構能夠出於自我利益的考慮而保護股東權益的人，都處於一種驚疑的狀態。”缺乏約束的市場“橫行了數十年，”然後“整個理論體系卻坍塌了”。
資本主義失敗了，因為這其中缺乏道德準繩，美國貨幣政策長久以來的掌門人承認他犯下了錯誤。不幸的是，今天的局面更加糟糕了。
5. 腦科學研究者是帶有政治偏見的黨派雇傭兵
按照《彭博商業週刊》(Bloomberg BusinessWeek)的說法：所有經濟學家，包括神經經濟學家，都是政治動物，他們明碼標價販售自己的觀點：“均衡學派主要傾向于共和黨，而主張干預的一派似乎總與民主黨派站在一條戰線上，這些都不是什麼新聞。”
簡而言之，所有的經濟學家都是雇傭兵，只要有人出錢，他們可以“證實”任何理論。這樣的現實促使《黑天鵝》(Black Swan)一書的作者納西姆•尼古拉斯•塔勒布(Nassim Nicholas Taleb)做出這樣的預期，2008年的崩盤還會再度重演，除非我們“構建起一個無需依賴那些笨蛋經濟學家們所做出預期的社會”。我們是做不到的。
6. 腦科學著作所提供的自助式流行心理學解決辦法根本毫無用處
不過，投資者還是不斷地問：他們所出版的一些書不是可以幫助投資者變得“不那麼非理性”嗎？沒錯，神經科學的承諾全都在他們的那些書裏。而且這些書都是行業之翹楚所寫。但是別被這些書名誤導了：《盲點：為什麼聰明人也犯傻》(Blind Spots: Why Smart People Do Dumb Things)、《聰明人為什麼幹傻事》(Blunder: Why Smart People Make Bad Decisions)、《搖擺：難以抗拒的非理性誘惑》(Sway: The Irresistible Pull of Irrational Behavior)、《醉漢晃悠悠：隨機性如何決定我們的生活》(Drunkard’s Walk: How Randomness Rules Our Lives)、《生命的邏輯：非理性世界的理性經濟學》(The Logic of Life: Rational Economics in an Irrational World)、《助推：事關健康、財富與快樂的最佳選擇》(Nudge: Improving Decisions About Health， Wealth and Happiness)、還有《可預見的非理性：影響決策的隱藏力量》(Predictably Irrational: Hidden Forces That Shape Our Decisions)。
不幸的是，從來沒有哪本書可以教會投資者如何讓他們的頭腦變得“不那麼非理性”。這是不可能的，因為華爾街的腦科學研究者永遠都比這種幻象提早行動一步……總能發明出新技術、新演算法和市場行銷工具，將美國9500萬“可預見的非理性”投資者圈在圈套裏。
因此你不可能有所改變。只有華爾街能夠變……但是他們不願意這麼做。他們沒有道德良知。你永遠不要指望華爾街會放棄他們從別人身上賺錢為自己謀利的癮頭……至少在下一次市場大崩盤──一次比1929年、2000年和2008年的市場大跌加在一起還要嚴重的超級大崩盤──到來之前都不可能。
所以忘掉讓自己的頭腦變得“不那麼非理性”這件事吧。正如泰勒所說，華爾街“需要那些非理性、資訊不足到可憐的程度……的投資者”，而這個人就是你。
（Paul B. Farrell是MarketWatch的專欄供稿人。）
本文譯自MarketWatch