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來源:財經刊物   發佈於 2013-04-03 09:56

永豐金辦喜事,美林叫好、花旗嫌聘金少

永豐金(2890)昨(2)日宣布中國工商銀行擬參股兩成上限股權,早盤股價跳空亮燈漲停,站上15.3元。外資圈對這樁喜事,多認為有助台灣金融股的投資氣氛,其中以美林證最樂觀,給予「買進」評價、目標價15.5元;但由於工行認購價是以永豐銀的每股淨值計,並無溢價,讓花旗證反倒給予「賣出」評等,目標價只給10.25元。
永豐金股權結構中的大股東,在中國政商界關係綿密,才在二月底帶團訪中「連習會」的國民黨榮譽主席連戰是老股東,其長子連勝文是永豐銀董事,而長年深耕中國政商的潤泰集團尹衍樑家族是第三大股東。永豐銀能獲全球市值最大的中國工商銀行青睞,市場並不意外。
永豐金控昨日宣布,大陸工商銀行將參股子公司永豐銀行20%股權,估計投資金額逼近新台幣200億元,為陸銀來台參股的首例。
永豐金與工行期盼,金銀三會開放的相關法令能在一年內上路,以落實參股計畫。工行是全球市值最大的銀行,也是最賺錢的銀行,永豐金控、永豐銀行昨日董事會均通過此參股案,決定簽署股份認購協議,合約效期一年,將由永豐銀行以增資後上限20%計算,發行私募增資新股供工行認購;若簽署協議後12個月內政策仍未正式開放,雙方將再行協商中止合約或延長期限。
工行參股永豐銀的每股認購價,是永豐銀的每股淨值,目前為14.66元,等於股價淨值比為1,並無溢價,花旗證今出具報告,認為聘金太少而喊賣。永豐金控策略長張晉源說,鎖定每股淨值為股價是雙方很早就協議好的事,因工行參股兩成不具控制權,故不具控制權溢價,而永豐銀股票未上市,有流動性問題,國際市場股權交易上遇有流動性問題,反而會折價,因此「工行沒有占到永豐金便宜」;昨天臨時董事會中,所有董事對於價格亦無異議。

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