科技悍將 冬天裡的一把火

10月6日本專欄的主題雖是資產股，但重點是提醒大家：資產夢就是手中那塊地，股價才有想像空間，一旦把地賣了，美夢就醒了。如黑松微風二期土地標售前，股價漲到51元的歷史新高，估計處分利益將使今年EPS 暴衝到14元以上。然而，微風二期在9月28日賣給潤泰新後，黑松股價卻跌到40.6元的低點，即使本益比為3倍也跌，呈現利多出盡。
近期台股又出現600億元以下的「淡定」成交量，毫無生氣，指數回測7，400點。台灣這頭勤奮努力的水牛，被錯誤的證所稅政策打成跛腳苦臉，即使「毋忘在莒」的田單要靠火牛陣復國，也得在牛尾巴點燃一把火才行！火在那？
兆豐金今年獲利超亮眼，平均年終獎金高達7.7個月，但股價卻牛皮不動，近期中國華一銀行又傳出由富邦金入主，兆豐金的股東悶、員工笑。
原本兆豐金是華一銀行併購案呼聲最高的業者，因為華一銀行最大股東寶成，同時也是兆豐金的最大民股，為何最後由富邦金出線？我認為兆豐金仍有濃厚官股色彩（泛官股持股達26%），併購必須經過層層審核關卡，但民營銀行較有效率。
主管機關想了一堆方法刺激股市活力，但都不是對症下藥，只要取消證所稅、或全面開放陸資投資台灣就行，哪有政策捅出的簍子，要企業去用庫藏股護盤的道理？
台灣不需要笨大象，溫和的水牛也沒力，改用高附加價值打造的「金剛犀牛」，才能帶領台股向前衝，以此看來，進入「天時、地利、人和」新階段的生技醫療股，最具發展潛力。先前我將生技醫療股分成醫療美容、新藥研發、製藥、疫苗、保健食品、原料藥、學名藥、益生菌、檢驗與製藥設備、新興生技相關、農藥肥料、流感相關、醫療通路、醫療器材、視覺相關等15大類；但新藥除了化學小分子藥外，又可再細分蛋白質藥、植物藥等，而「兩岸藥品研發合作專案試辦計畫」中第一批獲得入選資格的新藥公司也非常具指標性，共擴充為19大類，投資主軸又更多了。
台股新藥三劍客：基亞、智擎和東洋是高價指標，基亞代表漲幅最凶，其肝癌藥PI-88主要就是瞄準中國市場；智擎的PEP02胰臟癌藥已有2.2億美元授權金，新股籌碼集中又有開發基金作後盾；東洋則是國內布局最完整的生技集團，加上智擎、東生華共有3家在百元以上的新藥股掛牌，雖然除權後被投信大賣5，000多張打壓，但跌到年線附近也止穩。
10月底Surface、iPad mini上市引爆平板大戰，對台灣科技業主力電腦及筆電業造成很大壓力，尤其IBM、英特爾、超微等相關企業財報表現都不佳，科技股的鋒芒都被生技新藥股掩蓋。當然還是有一些好公司值得投資，我看好F-TPK宸鴻、凌耀、勁永、聯發科、穩懋、漢微科及少數鴻家軍等個股的表現。