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永豐期貨台指選擇權盤後－市場觀望晚間FED 報告 指數7500失守
2012/08/22 16:12 鉅亨網 鉅亨台北資料中心
◆大盤走勢
週三台股走勢小黑開出，指數開高後一路在平盤下震盪走低，盤面表現上以紡織(-3.50%)與半導體(-0.89%)類股為大盤表現最弱勢族群。由籌碼面來觀察，三大法人九月份開倉總計買超197.34億元。終場加權指數下跌10.23點，收在7496.58點，成交值縮小至625億元。
◆期貨走勢
台指期週三下跌24點收在7491點。價差方面，台指期、金融期與摩台期皆為逆價差，其中台指期轉為逆價差至5.58點，金融期轉為逆價差至0.41點，摩台期轉為逆價差至0.41點。三大期指以金融期上漲收紅表現較為強勢。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人多單減碼915口，淨多單降至7160口，特定法人多單減碼2224口，淨多單降至6428口。三大法人於現貨市場賣超0.46億元，於期貨市場多單減碼1785口，淨多單降至13130口，外資期貨多單減碼2203口，淨多單降至10380口。整體來看外資法人對未來後勢仍維持中性偏多心態。
期貨走勢方面，周三在亞股走軟影響下台指期平低盤開出，指數再度跌破7500點，現貨成交量則是出現量縮價跌的走勢，主要是受到市場在等待FED報告結果，盤中金融、面板與先前遭研究機構降評的宏達電逆勢上漲為週三多頭指標。由籌碼面來看，三大法人現貨市場轉為小幅賣超，期貨市場出現多單籌碼鬆動局面但面目前仍持續偏多。再由技術面來觀察，周三指數僅在55點間來回震盪，但多方格局仍在，操作上維持先前看法偏多操作為宜，但仍請善設停損。
◆選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，九月份契約買權集中在7600點；賣權部份集中在7300點。未平倉量的部份，買權OI升至359117口，最大序列至7700點，水位升至42815口；而賣權的OI則是升至356418口，最大序列至7200點，水位升至33193口。全月份未平倉量put/call ratio由0.99升至1。買權平均隱含波動率由14.09升至14.34%(+1.8%)， 賣權平均隱含波動率則由16.89降至16.88(-0.09%)，買權升賣權降，在短線偏多格局持續下操作上建議可於7300-7700點間建立買權多頭價差因應。
國泰期貨台指選擇權盤後分析
2012/08/22 16:13 鉅亨網 鉅亨台北資料中心
◆盤勢分析
台指今日量縮，線收十字線，價收多空平分，為中繼上漲型態。從結構上來看，今日四大期指皆為中繼上漲型態，早盤先行回檔之後，緩慢量縮向上拉抬，維持多頭格局不變。從技術面上來看，台指目前指數在所有短期均線之上。特別要注意的是，目前台指日 KD 及RSI 皆已呈現高檔死亡交叉，請隨時提防空方賣壓出籠的轉折訊號。昨日低點一度被跌破，但隨即多方買盤湧現，緩慢將盤勢拉回。其原因主要是目前四大期指皆為頭肩底完整型態，下方支撐結構完整，多方大軍固守下方。在亞股方面，日經及韓股指數皆以槌子線作收，雖然在早盤賣壓沉重的情形下，依舊能夠將跌幅拉回剩不到1%的程度。顯示目前亞股連動的情形下，短期要急速重挫的機率不高。外資及十大交易人籌碼方面，今日雖然減碼多頭部位，但仍舊維持多單在一定水位之上，可見法人大戶僅為獲利了結，但仍舊站在多方立場。因此在操作上建議維持偏多操作，在拉回支撐不破的情形下，進場建立多頭部位，將會有較高的勝率。
期貨外資法人及十大交易人部位來看，今日外資台指多單減碼2203 口，整體未平倉為10380 口大台多單。十大交易人淨部位為多單7160 口留倉，顯示目前外資法人及大戶為偏多看待台指。
選擇權部份，CALL 及PUT 成交量最大的序列分別是7600CALL 及7300PUT，其序列因是目前上檔及下檔的指數區間位置，PUT/CALL 值目前來到0.97，顯示指數後勢應以偏多震盪格局視之。