日線連3黑 外資連8賣再砍31億元 台指期淨空單續攀高
鉅亨網記者胡薏文 台北2012-07-1618:56
957509
957510
台股今天開高走低，多頭憂心美股財報周公布的爛財報，拖累台股電子族群，量能退潮，不僅高價股軟腳，面板雙虎股價也破低，加權指數收盤時下跌14.23點，以7090.04點作收，成交值萎縮至559.35億元，大盤日線呈現連3黑，失守7100點。外資連續第8個交易日賣超，今天再砍31.75億元，近8個交易日賣超已逾380億元，同時台指期空單長驅直入，多單退場，淨空單攀高至8000多口水位。本土法人中，投信買超4.74億元，自營商賣超4.49億元，三大法人共賣超31.5億元。
外資買超友達1.1萬張，中華電8000多張，寶成、聯電、元大金、台新金各2000多張。
外資賣超台積電1.3萬張，奇美電8000多張，晶電6000多張，宏碁5000多張，日月光、和碩各4000多張。高價股中賣超宏達電3362張，可成1682張、晨星1470張、TPK達1057張。
投信買超寶成3000多張，華南金、中信金、寶滬深、華航、正文、統一實、遠東新、潤泰新各1000多張。
投信賣超奇美電3700多張，隆達、友達各2500多張，廣達、和碩、京元電、東貝、聯電各1000多張。
自營商買超京元電1000多張，佳格、中華電各900多張。自營商賣超台灣50達3600多張，寶滬深2500多張，國泰金1000多張。
台股今天再棄守7100點，同時成交量能又萎縮到500多億元，如果產業前景仍有疑慮，加上月底證所稅又要在立法院闖關，再度令人憂心500多億元是否會成為台股常態量。外資除了在現貨市場繼續大砍電子權值股，在台指期貨佈局，明顯仍由空方掌控，留倉多單今天出現停損動作，但留倉空單部位仍達4.4萬口，淨空單攀高至8000多口。台股短線上再度陷入沿5日線盤跌走勢，多頭對7000點保衛戰仍不可掉以輕心。
永豐期貨台指選擇權盤後－外資現貨連七賣期貨連三空 指數失守7100
鉅亨台北資料中心(來源：永豐投顧)2012-07-1618:41
◆大盤走勢
在成交量萎縮影響下即使前日美股大漲指數仍無法支撐上攻力道，當日盤面表現上以光電 (-2.93%)與造紙(-2.26%)類股為大盤表現最弱勢族群。由籌碼面來觀察，三大法人七月份開倉總計賣超401.64億元。終場加權指數下跌14.23點，收在7090.04點，成交值縮小至562億元。
◆期貨走勢
台指期週一下跌15點，收在7056點。價差方面，七月份台指期、電子期、金融期與摩台期皆為逆價差，其中台指期逆價差放大至34.04點，電子期逆價差縮小至1.59點，金融期轉為正價差至1.35點，摩台期逆價差放大至1.57點。三大期指在平盤上下震盪表現平平。
從期指大額交易人部位變化來分析，全月份十大交易人空單加碼1706口，淨空單升至4930口，特定法人空單加碼2611口，淨空單升至5155口。三大法人於現貨市場賣超31.51億元，於期貨市場多單減碼1955口，淨多單降至829口，外資期貨多單減碼3550口，淨空單升至8154口。整體來看外資法人對後勢持中性偏空看法看待。
期貨走勢方面，雖美股大漲影響，但市場對於美財報仍有疑慮下，台股周一僅小紅開出，高價股聯發科上演填息行情，但在成交量萎縮影響下，指數上攻無力終場期現貨同步收黑。由籌碼面來觀察，三大法人連七日出現賣超，但期貨出現連三日空單加碼，台指期7/8月份合約偏空轉倉，法人心態持續偏空。由技術面來觀察，在量能未能放大前，指數上攻無力，操作上站上五日線前轉為偏空看法但仍請嚴設停損。
◆選擇權分析
選擇權從成交量來觀察，七月份契約買權集中在7100點；賣權部份集中在7100點。未平倉量的部份，買權OI升至550212口，最大序列至7200點，水位升至77231口；而賣權的OI則是升至471767口，最大序列至6900點，水位降至43153口。全月份未平倉量put/call ratio由0.89降至0.86(-3.59%)。買權平均隱含波動率由14.94降至13.49%(-10.24%)， 賣權平均隱含波動率則由16.4降至13.97(-16.04%)，操作上建議在6900點進行保護型賣權策略因應。
群益期貨台股期權盤後－美國財報超爛 台股日K連三黑
鉅亨台北資料中心(來源：群益期貨)2012-07-1618:20
◆盤勢分析
上週五歐美股市大漲，美股又再重新站回月線，不過台股今天開盤卻比想像中還要弱，不要說站不站上月線，連5日線都碰不到，尤其是電子類股還不見止跌，還是低破低，高不破高的趨勢，只靠金融跟非金電苦撐，那麼盤勢就算不跌，最好的狀況就是橫盤整理，除非結構可以改變。
以7月份選擇權合約來看，賣權OI小於買權OI的差距擴大至八萬六千多口，今天盤勢不強，買權OI順勢增加，推貝圖預估的結算價在7000跟7100來做結算的機率較大，選擇權籌碼方面為偏空的格局。
總結來說，電子股持續弱勢，只靠金融跟傳產類股苦撐，再加上借券金額又開始大增，台股技術面跟歐元弱勢，整體訊息漸漸對盤勢不利，全球政府央行都開始有降息的動作，對股市也不見得是一個好的現