非蘋上演復仇者聯盟
相對蘋果陣營大震盪，非蘋陣營老神在在，有意在蘋果新舊產品交替之際，推出新產品積極搶市，有如上映中的電影《復仇者聯盟》，要給蘋果好看！
「1760年牛頓發現，蘋果會掉下來。」
近期蘋果(A A P L.U S)股價，自高檔644美元修正以來，最大跌幅超過11％，頭部型態成形。蘋果股價下跌，當然不是因為地心引力的關係，而是投資人對於New iPad銷售抱持疑慮，再加上新產品iPadmini、iPhone 5預估下半年才會推出，可能影響整體獲利，股價表現欲振乏力，連帶使得台灣蘋果供應鏈股價慘綠。不過，隨著蘋果最新季報出爐，獲利優於市場預期，股價似乎有止跌味道。相對蘋果陣營大震盪，非蘋陣營老神在在，有意在蘋果新舊產品交替之際，推出新產品積極搶市，有如上映中的電影《復仇者聯盟》，要給蘋果好看！
Google攜手華碩 迷你平板搶先上架
全球行動通訊戰爭，在微軟Windows 8作業系統尚未加入戰局前，Go o g le仍是非蘋陣營最大共主。研究機構Gartner預估，2011年搭載Andriod平台智慧型手機，市占率達38.5％，今年上看49％，而研究機構IDC調查也顯示，3年內Andriod平板市占率將超越蘋果iPad。很顯然，如果Andriod愈普及、愈被使用者接受，對於品牌協力廠而言，將是反攻蘋果最大利器。
不過，Google企圖似乎不只侷限在作業系統，也有意朝向硬體發展，如去年與三星合作，推出首款具有臉部辨識專利、搭載HD Super AMOLED的智慧型手機Galaxy Nexus；最近則傳出攜手華碩，計畫5月發表7吋平板電腦Nexus Tablet，售價僅199美元，預計在6月份開發者大會誓師，目標搶占迷你平板電腦市場，不只左打未上市iPad mini，同時右打亞馬遜Kindle Fire，低價平板戰爭已悄悄展開。由於此款平板電腦由華碩研發設計，勢必深化與Go o g le合作關係，有利自有品牌發展。
自去年推出「變形金剛」以來，華碩在非蘋果平板電腦，就有不錯的市占率，其中關鍵就在「研發創新」，創造出不同於蘋果i P a d，同時區隔其他平板電腦的鮮明市場，在部分大廠紛紛淡出平板市場後，仍保有不錯競爭力，今年趁勢追擊，推出P a dPhone、Eee Pad MeMo、至尊變形平板等新品搶市，預估全年出貨量上看300萬台。當然，華碩主力戰場仍在N B，因此在超薄筆電U l t r a b o o k與平板產品雙引擎帶動下，全年EPS有機會維持24元高水準，其供應鏈包含組裝的和碩(4937)、連接線器的宏致(3605)、鋰電池的新普(6121)等，也同步受惠。
三雄爭霸居劣勢 宏達電重返榮耀？
蘋果、三星、HTC三大智慧型手機品牌廠，競爭白熱化，去年蘋果iPhone 4S第4季推出後大賣，至今狂銷超過3500萬支，使蘋果超過LG，成為全球手機三哥，今年9月有機會推出令人矚目的iPhone 5；去年三星旗鑑機Galaxy S2，大賣超過2000萬支，而首次挑戰手機跨界平板的Galaxy Note，銷售至今也超過200萬台，不到半年就達官方預定目標。在蘋果和三星輪番轟炸下，宏達電(2498)將何去何從？
攤開宏達電第1季財報，合併營收營收677.8億元，季減33.1％、年減34.9％，首季EPS僅5.35元，季減58％、年減69.2％，表現遠不如市場預期，再加上One系列手機傳出瑕疵，雙重利空衝擊下，股價由3月底高點640元，最低跌到4月20日的455元，可說是本波台股的空頭指標。不過，財報反映的是過去，投資人應該把焦點鎖定未來，即使蘋果、三星兩強夾擊，HTC在北美、歐洲等主要市場仍有不錯市占率，再加上新機中國4月中開賣，可望帶動整體營收表現。
4月24日宏達電召開法說會表示，今第2季在新機帶動下，營收可達1050億元，毛利率27％、營業利益率11％，獲利可望比第1季來得好，但外資圈對於宏達電財測仍有疑慮，擔心One系列銷售能否符合預期，加上中國市場規模雖大，但中興、華為享有低價地主優勢，對於今年展望還是保守看待。不過，宏達電宣布配發40元現金股利，換算殖利率超過8％，則有機會吸引長線買盤進駐。
投資不分國界，既然三星挾AMO L ED優勢，席捲全球智慧型手機市場，而5月推出的Galaxy S3又是倫敦奧運指定機，全球知名度大舉躍升，總銷售量有機會打破Galaxy S2紀錄，國內相關供應鏈表現，值得投資人留意。三星手機光感測IC主要供應商凌耀(3582)，本波無懼證所稅利空影響，股價始終站在月線之上，整理姿態頗高，但公布第1季稅後EPS2.04元，較去年第4季衰退，不過隨著三星新機上市拉貨，營收動能強勁，建議拉回逢低布局；另外，由按鍵廠轉型內構件的閎暉(3311)，已順利切入三星Galaxy及Nokia芒果機內構件供應鏈，營運第1季落底後，可望逐季增溫。

行動裝置夯 PCB最補
北美P C B B/B R a t io捎來喜訊，2月份數據來到1.04，較1月份的1.01高，也比去年12月的1.00來得好，代表PCB訂單回溫，景氣也從谷底翻揚。受惠於智慧型手機、平板電腦等產品熱賣，印刷電路板產業包括軟、硬板、HDI板及IC載板等，近來需求逐漸回溫，而印刷電路板協會(TPCA)理事長陳正雄表示，整個PCB產業在2月觸底，最糟糕的情況已經過去，預計第2季起將逐漸升溫，而智慧型手機、平板電腦、雲端運算等產品，仍是今年推升PCB產業成長的主要動能。
P CB回溫，產業供應鏈由上而下雨露均霑，從上游玻纖布、玻纖紗、銅箔基板，到下游的硬板、軟板，漲價聲浪蠢蠢欲動，個股如富喬(1815)、德宏(5475)、台光電(2383)、欣興(3037)、嘉聯益(6153)等都值得留意，其中富喬為國內玻纖紗、玻纖布大廠，受惠2、3月漲價效益，第1季有機會轉虧為盈，近期在投信法人積極認養下，股價維持相對強勢；銅箔基板(CCL)大廠台光電，目前高毛利的無鹵基板占CCL比重約6成，主要應用手機市場，隨著第2季進入傳統旺季，再配合昆山廠新產能於4月加入投產，營運可望逐季走揚，近期外資也積極買超，後續表現值得期待。