巴克萊楊應超：HDD缺貨效應 Q4 NB出貨將創10年新低
鉅亨網記者陳俐妏 台北 (2011-11-14 08:40)
台灣 OEM和ODM廠10月業績陸續出爐，巴克萊資本證券分析師楊應超出具報告表示， 10月NB出貨因蘋果和HP為防HDD硬碟短缺提前拉貨，月成長1%，但泰國水患導致HDD缺貨問題持續發酵，預估11月NB出貨量將月減9%，第4季出貨量季減1%，低於一般季節性水準季成長14%，將創下近10年新低。
楊應超指出，10月DT(桌上型電腦)和MB主機板月減達20%，情況比巴克萊預期減幅11%想像的還糟糕，泰國洪患衝擊DT和MB市場比NB還來得嚴重，通路商和白牌業者佔比達40-50%，預期可能會調高零售價格，將連帶影響市場需求。預估第4季DT和MB季減將從13%衰退達19%，將是2008年金融危機季減26%外，近10年第2次大幅衰退的情況。
楊應超也指出，PC廠商庫存將在今年第4季用罄，廠商已關注2012年第1季HDD生產線是否能恢復，以及泰國以外料源增加的可能性。由於每年第1季、第2季多是傳統季節性淡季，預估供應鏈產能將可望在明年第2季後恢復。
楊應超認為，NB部門仍需中立看待，但看好聯想、宏碁(2353)在HDD部份可望轉嫁，然而華碩(2357)通路MB業務恐會受到影響。